Een transnationale zaak van witwassen waarbij cryptocurrency "pig butchering" oplichting betrokken was, is afgesloten, waarbij een man uit Peking is veroordeeld tot 46 maanden gevangenisstraf voor het verduisteren van naar verluidt $36,9 miljoen.

PANews rapporteerde op 31 januari dat, volgens Caixin, Su Jingliang, een 46-jarige Chinese man uit Peking, veroordeeld werd tot 46 maanden gevangenisstraf en werd bevolen $26,87 miljoen (ongeveer 187 miljoen yuan) aan schadevergoeding te betalen voor deelname aan een "pig butchering" oplichting waarbij meer dan $36,9 miljoen (ongeveer 256 miljoen yuan) witwassen. De VS hadden eerder een transnationale fraude- en witwasbende ontmanteld die vertrouwen opbouwde met slachtoffers via sociale media of dating-apps, en hen vervolgens naar nephandelsplatforms voor cryptocurrency leidde voor zogenaamde "investeringen." Gelden van 174 Amerikaanse slachtoffers stroomden naar 74 brievenbusfirma-accounts geregistreerd in de VS, en werden omgezet in Tether (USDT) zodra de gelden ontvangen waren.

Er wordt gemeld dat Su Jingliang een cruciale "accountant" rol speelde in deze "pig butchering" telecommunicatiefraude keten. Hij communiceerde met medewerkers van Deltec Bank via de versleutelde communicatietool Telegram, ontving gelden van brievenbusfirma's in de Verenigde Staten, en gaf de bank opdracht om de overgedragen Amerikaanse dollar activa snel om te zetten in de stablecoin USDT en deze te versturen naar een specifieke virtuele valuta portemonnee beginnend met "TRteo". De gelden in deze portemonnee stroomden uiteindelijk naar fraudeholen in Zuidoost-Azië.