Belangrijke macro-economische data zetten cryptomarkten op scherp terwijl CPI, PCE en Fed spreken

Crypto- en aandelenmarkten staan voor een drukke macroweek, met CPI, PCE, Fed-notulen en bestedingsgegevens die renteverlagingsverwachtingen zullen testen na gemengde inflatie en toenemende spanningen.

Financiële markten bereiden zich voor op verschillende belangrijke economische gegevenspublicaties deze week die cryptocurrency- en aandelenprijzen kunnen beïnvloeden, na gemengde signalen van de inflatiegegevens van vorige week.

De consumentenprijsindex van januari kwam iets lager uit dan verwacht, met een totale inflatie van 2,38% op jaarbasis en een kern-CPI van 2,5%, het laagste niveau sinds begin 2021, volgens overheidsgegevens. De cijfers gaven aanvankelijk een boost aan aandelen- en cryptomarkten op vrijdag, hoewel cryptocurrencywinsten in het weekend terugliepen.

Traditionele Amerikaanse markten zijn maandag gesloten vanwege President's Day. De ADP-werkgelegenheidsupdate staat gepland voor dinsdag, gevolgd door het detailhandelsverkopenrapport van januari. Woensdag brengt consumentenbestedingsgegevens met de uitgestelde cijfers voor duurzame goederenorders van december, samen met Federal Reserve-vergadernotulen en 10 spreekbeurten van centrale bankiers.

Het PCE-inflatierapport (Personal Consumption Expenditures) van december, dat door de Federal Reserve als een belangrijke indicator wordt beschouwd, wordt naar verwachting later deze week gepubliceerd. Goldman Sachs verhoogde zijn PCE-vooruitzichten na de CPI-gegevens van januari en schat dat de kern-PCE-prijsindex in januari met 0,40% steeg, volgens rapporten. De economen schreven de projectie toe aan stijgende prijzen voor consumentenelektronica en IT, die zwaarder wegen in PCE-berekeningen dan in CPI. Een wereldwijd tekort aan RAM- en opslagcomponenten, aangedreven door de vraag naar AI-datacenters, heeft bijgedragen aan hogere computer- en componentprijzen.

De CME Fed Watch Tool toont een waarschijnlijkheid van 90% dat de rentetarieven ongewijzigd blijven tijdens de vergadering van de Federal Reserve in maart, volgens de huidige marktprijsstelling.

Cryptomarkten zijn gedaald in de afgelopen 24 uur, met een dalende totale marktkapitalisatie. Bitcoin trok zich terug van recente hoogtepunten tijdens de vroege Aziatische handel op maandag en is de afgelopen tien dagen in een bandbreedte gebleven. Ethereum-prijzen zijn sterk gedaald, terwijl alternatieve cryptocurrencies zijn blijven dalen.

The Kobeissi Letter merkte op dat geopolitieke spanningen en macro-economische onzekerheid verhoogd blijven, met de waarschuwing dat volatiliteit deze week zou kunnen aanhouden.