Groei van bankactiva in PHL vertraagt in Q4 door zwakkere kredietdynamiek

Door Heather Caitlin P. Mañago, Onderzoeker

DE GROOTSTE BANKEN VAN DE FILIPIJNEN zagen de activagroei vertragen in het vierde kwartaal van 2025, terwijl kredietverlening uitbreidde in het traagste tempo in negen kwartalen, wat de bredere economische vertraging weerspiegelt.

De nieuwste editie van het kwartaalrapport over het bankwezen van BusinessWorld toonde aan dat de totale activa van 44 universele en commerciële banken met 8,54% op jaarbasis groeiden tot P28,92 biljoen in de periode oktober-december, van P26,64 biljoen een jaar eerder.

Dit was langzamer dan de groei van 10,02% in het vierde kwartaal van 2024, maar sneller dan de 7,42% geregistreerd in het derde kwartaal.

De activagroei van grote banken in deze periode was de sterkste in twee kwartalen of sinds de expansie van 9,05% in het tweede kwartaal van 2025.

Ondertussen stegen de totale leningen van de grootste kredietverstrekkers van het land met 10,12% op jaarbasis tot P15,36 biljoen in de periode oktober-december.

Deze expansie was langzamer dan de groei van 13,59% in dezelfde periode in 2024 en de 10,91% geregistreerd in het derde kwartaal van 2025.

De groei van kredietverlening was ook het zwakst in negen kwartalen of sinds de 7,01% geregistreerd in het derde kwartaal van 2023.

De bescheiden prestaties van de banken op het gebied van activa en leningen sloten aan bij de zwakkere economische activiteit en gematigde inflatie in het laatste kwartaal van 2025.

In het vierde kwartaal groeide het bruto binnenlands product (bbp) van het land met 3% op jaarbasis, langzamer dan de groei van 5,3% in dezelfde periode vorig jaar en de herziene 3,9% in het derde kwartaal van 2025, te midden van een corruptieschandaal.

Dit bracht de bbp-groei op 4,4% in 2025, vertraagd van de groei van 5,7% in 2024.

Ondertussen steeg de inflatie in december tot 1,8%, sneller dan 1,5% in november. Toch was dit langzamer dan 2,9% in december vorig jaar. Het decembercijfer bracht de gemiddelde inflatie op 1,7% in 2025, versoepelend van 3,2% in 2024.

Tijdens de vergadering in december verlaagde de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) de rente met 25 basispunten om de belangrijkste rente op 4,5% te brengen — het laagste niveau in meer dan drie jaar.

NPL-RATIO DAALDE
Gegevens toonden ook aan dat het aandeel van slechte leningen in de totale leningenportefeuille, ook wel bekend als de non-performing loan ratio (NPL), daalde tot 3,07% in het vierde kwartaal.

Dit was ook lager dan 3,11% een jaar eerder en 3,49% in het derde kwartaal.

Leningen worden als non-performing beschouwd als enige hoofdsom en/of rente langer dan 90 dagen onbetaald blijft vanaf de contractuele vervaldatum of opgebouwde rente voor meer dan 90 dagen is gekapitaliseerd, herfinancierd of uitgesteld door overeenkomst.

Ondertussen daalde het mediane rendement op eigen vermogen (RoE) van de banken, wat een indicator is voor winstgevendheid, tot 6,97% in het vierde kwartaal van 8,98% in het vierde kwartaal van 2024. De RoE meet het bedrag dat aandeelhouders verdienen op elke peso die ze in een bedrijf investeren.

Bovendien stond de mediane kapitaaldekkingsratio van de grootste banken — die het vermogen van de kredietverstrekker weerspiegelt om verliezen uit risicogewogen activa op te vangen — op 21,21% tijdens de periode.

Dit was hoger dan de 20,73% geregistreerd in dezelfde periode vorig jaar en de 20,32% een kwartaal eerder.    

De ratio bleef ruim boven het wettelijke minimum van 10% vastgesteld door de BSP, evenals de internationale minimumstandaard van 8% onder het Basel III-raamwerk.

De hefboomratio, die het vermogen van de instelling meet om schokken op te vangen door het kapitaal van de bank te meten ten opzichte van de totale blootstelling, stond op een mediaan van 11,73% per eind december. Het huidige cijfer overtrof de richtlijn van 5% van de centrale bank, evenals de internationale standaard van 3%.

Ondertussen stond de netto-rentemarge (NIM) van deze grote banken op 3,99%, hoger dan de 4,13% een jaar eerder.

NIM's zijn een indicator van de beleggingsefficiëntie van banken door de op jaarbasis berekende netto-rente-inkomsten te delen door gemiddelde rentedragende activa.

Tijdens de periode daalde het rendement op activa, dat de winst meet die per peso van een activum wordt gegenereerd, tot 1,44% van 1,55% in het vierde kwartaal van 2024.

GROOTSTE BANK
In de periode oktober-december bleef BDO Unibank, Inc. (BDO) de grootste bank in termen van totale activa met P5,41 biljoen, gevolgd door Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) met P3,92 biljoen en Bank of the Philippine Islands (BPI) met P3,71 biljoen.

Op het gebied van kredietverlening leidde de door Sy geleide bank ook de sector met P3,64 biljoen aan verstrekte leningen, gevolgd door BPI met P2,6 biljoen en Metrobank met P1,97 biljoen.

Wat deposito's betreft, heeft BDO ook het grootste bedrag aan deposito's met P4,19 biljoen, gevolgd door Land Bank of the Philippines met P3,12 biljoen en BPI met P2,84 biljoen.

Onder banken met minimaal P100 miljard aan activa, boekte MUFG Bank Ltd. de snelste activagroei op jaarbasis met 30,96%, gevolgd door Philippine Bank of Communications (17,68%), en Asia United Bank Corp. (12,72%).    

Aan de andere kant was MUFG Bank Ltd. ook de meest agressieve kredietverstrekker met een groei op jaarbasis van 19,57%, gevolgd door Bank of Commerce met 19,43% en East West Banking Corp. met 15,04%.

BusinessWorld Research volgt de financiële prestaties van de grote banken van het land sinds eind jaren tachtig op kwartaalbasis met behulp van gepubliceerde bankverklaringen.