Over de veranderende houding van Filipijnen ten aanzien van pensioen

Door Bjorn Biel M. Beltran, Redacteur Speciale Kenmerken en Content, BusinessWorld

Voor veel Filippino's wordt pensioenplanning minder bepaald door financiële producten en meer door sociale verwachtingen. De sterke familiecultuur van het land heeft van oudsher betekend dat oudere ouders konden vertrouwen op hun kinderen of uitgebreide familie voor ondersteuning in hun latere leven.

Formele pensioenplanning speelt vaak een secundaire rol, waarbij veel werknemers voornamelijk afhankelijk zijn van staatspensioenen zoals die verstrekt door het Social Security System (SSS) en het Government Service Insurance System (GSIS), aangevuld met persoonlijke besparingen die ze tijdens hun werkende jaren opzij konden zetten.

"Traditioneel verwachten veel Filippino's dat hun kinderen of uitgebreide familie hen ondersteunen op oudere leeftijd, wat de sterke familiegerichte cultuur weerspiegelt," zei Patricia Lei S. Alvarillo, Directeur Investor Relations & Onderwijs van de Trust Officers Association of the Philippines (TOAP), die ook First Vice-President en Hoofd van de Retail Accounts Afdeling is bij BDO Unibank's Trust and Investments Group.

Maar dat model verschuift geleidelijk. Stijgende levenskosten, langere levensverwachtingen en economische schokken in de afgelopen jaren hebben meer Filippino's ertoe aangezet om te heroverwegen hoe ze zich voorbereiden op hun pensioen. Steeds vaker zoeken werknemers—met name onder de middenklasse en jongere generaties—hun eigen weg naar financiële onafhankelijkheid.

"Meer Filippino's willen nu financiële onafhankelijkheid bij hun pensioen om te voorkomen dat ze een last worden voor hun kinderen.  Dit vertegenwoordigt een culturele verschuiving naar individuele financiële verantwoordelijkheid, vooral onder middenklasse en jongere werknemers," merkte mevrouw Alvarillo op.

Inderdaad, een groeiend aantal Filippino's toont tegenwoordig groeiend vertrouwen in sparen en het nemen van vroege financiële beslissingen, deels door de toename van de toegankelijkheid van digitale banken in het land.

Volgens een enquête van de Digital Bank Association of the Philippines (DiBA PH), steeg het land dit jaar naar 62 van 56 in 2024 op de Financial Health Index, die de vier belangrijkste gebieden van financieel welzijn meet—namelijk financiële vaardigheid, gedrag, zekerheid en vrijheid. Dit heeft het land in het "goede" bereik van de index gebracht, van een eerdere "lage" score.

Het financiële vertrouwen onder Filippino's is hiermee gestegen, aangezien meer Filippino's nu melden dat ze noodspaargeld hebben, met 73% die zegt geld opzij te hebben gezet. De meeste respondenten zeiden echter dat hun spaargeld slechts tot één maand zou duren.

Sun Life Asia's nieuwste Financial Resilience Index liet vergelijkbare resultaten zien, met toegenomen kortetermijnvertrouwen onder Filippino's, ondanks aanhoudende uitdagingen in langetermijnplanning en veerkracht. Het onderzoek vond dat 66% van de Filippino's zich momenteel financieel veilig voelt, een sprong vanaf de eerder geregistreerde 45%. Bovendien steeg het vertrouwen in het beheren van maandelijkse financiën ook van 57% naar 69%, wat duidt op verbeterde kortetermijn financiële veerkracht.

Op de lange termijn daalde het vertrouwen echter, met slechts 64% die zich in staat voelt om toekomstige doelen te bereiken, een daling van 72%. Volgens het onderzoek zegt één op de drie Filippino's dat ze, in geval van inkomensverlies of ziekte, zichzelf niet langer dan drie maanden zouden kunnen onderhouden zonder externe ondersteuning. Deze kwetsbaarheid is meer uitgesproken bij jongere respondenten op het platteland, aangezien deze demografische groep beperkte noodbesparingen heeft en minder toegang tot financiële instrumenten.

Zekerheid lijkt het belangrijkste probleem te zijn voor Filippino's. Een apart onderzoek uitgevoerd door Metropolitan Bank & Trust Co. vond dat 21% van de 1.200 respondenten voornamelijk spaart om een noodfonds op te bouwen of zich voor te bereiden op toekomstige behoeften. In Metro Manila zegt 23% van de Filippino's dat financiële stabiliteit hun grootste zorg is.

Mevrouw Alvarillo schreef deze gedragsverandering toe aan significante schokken zoals de pandemie, die de manier waarop veel Filippino's dachten over geld, besparingen en pensioen opnieuw vormde.

"Het fungeerde als een financieel 'wake-up call' dat het gedrag veranderde in zowel kortetermijn overlevingsbeslissingen als langetermijn financiële planning.  Sommige Filippino's realiseerden zich dat ze wat liquide middelen moeten aanhouden voor noodsituaties," zei ze.

Filippijnse Gen Z in het bijzonder benadeert geld anders dan hun ouderen, met gewoonten die opnieuw zijn gevormd door technologie, stijgende levenskosten en blootstelling aan wereldwijde financiële trends.

Organisaties zoals TOAP spelen een steeds zichtbaardere rol bij het versterken van pensioenplanning in het land. Trust officers en fiduciaries dienen als professionele beheerders van klantenactiva, waarbij ze pensioenfondsen, beleggingsportefeuilles en pensioenrekeningen beheren in overeenstemming met strikte fiduciaire normen.

Hun werk omvat vaak het ontwerpen van gediversifieerde portefeuilles die traditionele bankdeposito's combineren met beleggingsinstrumenten zoals obligaties, aandelen en beheerde fondsen, gekalibreerd op de tijdshorizon en risicotolerantie van een klant.

Deze diensten zijn bijzonder belangrijk in een context waarin veel werknemers erkennen dat staatspensioen systemen zoals de SSS en de GSIS op zichzelf mogelijk niet voldoende zijn om pensioenbehoeften te ondersteunen, zoals mevrouw Alvarillo aangeeft.

"Veel Filippino's hebben nog steeds misvattingen over pensioenplanning, wat vaak leidt tot onvoldoende voorbereiding op de oude dag.  Deze misvattingen worden meestal gevormd door cultuur, optimisme over toekomstig inkomen of gebrek aan financiële planning," zei ze.

Trust entiteiten werken nauw samen met de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) en de Securities and Exchange Commission om governance frameworks te versterken terwijl ze financiële diensten moderniseren. Deze inspanningen omvatten het verbeteren van digitale onboarding en administratie voor pensioenproducten zoals de Personal Equity and Retirement Account (PERA), waarmee Filippino's fiscaal voordelige pensioenbesparingen kunnen opbouwen via professioneel beheerde beleggingsopties.

"De financiële geletterdheid die wordt verstrekt door verschillende trust entiteiten en de BSP is daadwerkelijk behulpzaam bij het aanpakken van deze lacunes," merkte mevrouw Alvarillo op.

Naarmate Filippino's steeds meer financiële onafhankelijkheid zoeken in hun latere leven, wordt de rol van de trust-industrie als zowel vermogensbeheerder als financieel opvoeder centraal in het bouwen van een meer veerkrachtig pensioenlandschap.

Dit artikel verschijnt in de nieuwste speciale editie van BusinessWorld In-Depth met de Trust Officers Association of the Philippines voor Trust Consciousness Week. Voor uw gratis exemplaar, ga naar https://bworld-x.com/product/free-beyond-today-a-modern-strategy-for-retirement-planning/.

Spotlight is BusinessWorld's gesponsorde sectie waarmee adverteerders hun merk kunnen versterken en verbinding kunnen maken met het publiek van BusinessWorld door hun verhalen te publiceren op de BusinessWorld-website. Voor meer informatie, stuur een e-mail naar [email protected].

Doe met ons mee op Viber op https://bit.ly/3hv6bLA om meer updates te krijgen en abonneer u op de titels van BusinessWorld en krijg exclusieve content via www.bworld-x.com.