Akcje Amazon (AMZN): Gwałtowny wzrost Anthropic może napędzić AWS przed publikacją wyników

Najważniejsze informacje

• KeyBanc podniósł cenę docelową Amazon z 285 USD do 325 USD, sugerując około 30% wzrostu w stosunku do obecnych poziomów handlowych.
• Roczna stopa przychodów Anthropic eksplodowała z 9 mld USD w grudniu 2025 r. do 30 mld USD do kwietnia 2026 r., potencjalnie poprawiając wyniki AWS.
• Analitycy szacują, że AWS przejmuje około 60% całkowitych wydatków Anthropic.
• Prezes Andy Jassy zasugerował potencjalną sprzedaż chipów Trainium stronom trzecim, a przychody związane z chipami już przekroczyły 20 mld USD za pośrednictwem AWS.
• Akcje spadły o 1,4% w poniedziałek do 247,18 USD, notując około 1,4% poniżej rekordowego zamknięcia ustanowionego w listopadzie 2025 r.

Analitycy stają się coraz bardziej optymistyczni wobec Amazon przed publikacją wyników kwartalnych 29 kwietnia, a duża część tego optymizmu wynika z niezwykłej ekspansji Anthropic i trwałej siły AWS.

Amazon.com, Inc., AMZN

Justin Patterson z KeyBanc podniósł w weekend swoją cenę docelową dla Amazon do 325 USD z 285 USD. Stanowi to około 30% wzrost w stosunku do ceny z poniedziałkowego poranka.

Patterson jednocześnie zwiększył swoją prognozę przychodów na 2026 r. o 1%, a prognozę na 2027 r. o 2%.

Akcje Amazon spadły w poniedziałek o 1,4%, osiągając poziom 247,18 USD na tle szerszych obaw rynkowych związanych z napięciami geopolitycznymi między USA a Iranem. Akcje zamknęły się w piątek na poziomie 250,56 USD — zaledwie 1,4% poniżej historycznego szczytu osiągniętego w listopadzie 2025 r.

Krajobraz przed publikacją wyników wygląda spokojnie obiecująco.

Anthropic stał się istotnym elementem narracji AWS. Roczna stopa przychodów firmy wzrosła gwałtownie z 9 miliardów USD w grudniu 2025 r. do 30 miliardów USD na początku kwietnia 2026 r. — trajektoria, która wymaga uwagi.

KeyBanc oblicza, że AWS otrzymuje około 60% całkowitych wydatków Anthropic. Stanowi to znaczący strumień przychodów związany z jednym z najszybciej rozwijających się przedsiębiorstw AI na świecie.

Anthropic utrzymywał aktywny harmonogram rozwoju produktów. Firma uruchomiła w tym miesiącu Claude Opus 4.7 — reprezentujący jak dotąd najbardziej zaawansowany model rozumowania. Dodatkowo wprowadzono Claude Mythos, model „hyper-agentowy", który Anthropic ograniczył od publicznego wydania, powołując się na względy bezpieczeństwa narodowego.

Wyniki AWS w centrum uwagi

Patterson wskazał, że przewiduje „kombinację wzrostu mocy, dyfuzji AI i ekspansji klientów" napędzającą AWS w pierwszym kwartale. Prognozuje 30% wzrost rok do roku dla AWS — co oznacza przyspieszenie w stosunku do 2025 r., kiedy AWS dostarczył 128,7 miliarda USD rocznych przychodów, wzrastając o 20% w porównaniu z poprzednim rokiem.

Imponujące wyniki Taiwan Semiconductor (TSM) w zeszłym tygodniu dostarczyły dodatkowego potwierdzenia, że popyt na infrastrukturę AI pozostaje solidny na wejściu w sezon wyników.

Biznes chipowy i przedsięwzięcia satelitarne pod obserwacją

Dział chipów Trainium Amazon przekroczył już 20 miliardów USD przychodów za pośrednictwem AWS, rozwijając się w trzycyfrowych procentach rok do roku. W swoim corocznym liście do akcjonariuszy Jassy zasygnalizował gotowość sprzedaży chipów Trainium stronom zewnętrznym — co stanowi potencjalnie znaczący nowy strumień przychodów.

Na froncie detalicznym KeyBanc podkreślił silne wyniki w segmencie spożywczym i nadchodzący debiut Amazon Leo, oferty szerokopasmowej satelitarnej firmy. Amazon niedawno ogłosił plany przejęcia Globalstar, zabezpieczając dodatkowe spektrum w celu ułatwienia wdrożenia Leo.

Patterson identyfikuje jedną obawę: trwająca sytuacja z Iranem przerwała żeglugę przez Cieśninę Ormuz i podniosła koszty paliwa. Przewiduje, że wpłynie to na perspektywy Amazon na drugi kwartał. Opłata paliwowa w wysokości 3,5% nałożona na sprzedawców zewnętrznych na początku tego miesiąca może częściowo złagodzić ten wiatr przeciwny.

Amazon ma ogłosić wyniki finansowe za pierwszy kwartał 29 kwietnia.

Wpis Amazon (AMZN) Stock: Anthropic's Explosive Growth Could Fuel AWS Ahead of Earnings ukazał się najpierw na Blockonomi.