5 kluczowych korzyści ze współpracy z dostawcami płynności kryptowalut dla Twojej giełdy

Płynność jest tym, co sprawia, że rynek kryptowalut faktycznie działa. Gdy płynność jest niska, transakcje stają się trudniejsze do zrealizowania, ceny mogą gwałtownie się zmieniać, a użytkownicy często otrzymują gorsze oferty niż oczekiwali (poślizg cenowy). Z drugiej strony, silna płynność pozwala na szybkie przeprowadzanie transakcji po przewidywalnych cenach, sprawiając, że platforma wydaje się stabilna i godna zaufania. 

Na rynku kryptowalut istnieje około 28,39 miliona tokenów. Z tego powodu większość giełd staje przed wyzwaniem utrzymania wystarczającej liczby kupujących i sprzedających na własną rękę. Dostawcy płynności lub w skrócie LP rozwiązują ten problem, łącząc ceny i transakcje z wielu źródeł w jeden strumień, dzięki czemu giełdy mogą zawsze oferować najlepsze dostępne ceny.

Niektórzy dostawcy, zwani animatorami rynku, po prostu publikują ceny kupna i sprzedaży na jednej giełdzie. Inni, znani jako agregatorzy płynności, działają bardziej jak inteligentni kontrolerzy ruchu. Skanują wiele rynków jednocześnie i kierują transakcje tam, gdzie cena jest najlepsza. Najważniejsze jest nie tylko to, ile istnieje wolumenu obrotu, ale jak dobrze ta płynność jest rozłożona w księdze zleceń. Głęboka, dobrze zrównoważona płynność pomaga szybciej przeprowadzać transakcje, z niewielkimi niespodziankami cenowymi, ostatecznie tworząc lepsze doświadczenie dla użytkowników.  

Wykres głębokości rynku to sposób na pokazanie, ile osób jest gotowych kupić i sprzedać po różnych cenach. Gdy płynność jest wysoka, jest wielu kupujących i sprzedających blisko aktualnej ceny, więc nawet duże transakcje mogą przejść bez powodowania wahań cen. Gdy płynność jest niska, dostępnych jest mniej zleceń, co prowadzi do poślizgu cenowego oraz nieudanych lub opóźnionych transakcji. 

Łącząc płynność z wielu źródeł, giełdy mogą od samego początku tworzyć głębsze i bardziej zrównoważone rynki dla użytkowników. W 2026 roku giełdy coraz częściej polegają na zewnętrznych LP i agregatorach zamiast budować rozwiązania wewnętrzne, aby użytkownicy doświadczali minimalnych problemów podczas handlu. 

1. Szybszy dostęp do rynku i zmniejszone koszty infrastruktury (ChangeNOW) 

Dlaczego ta korzyść ma znaczenie

Nowe giełdy wchodzące na rynek potrzebują płynności szybko. Oczekiwanie na zbudowanie własnego silnika animatora rynku może zająć miesiące, ale może też kosztować dużo. Szacunki pokazują, że minimalny produkt życiowy scentralizowanej giełdy może wymagać około 500 tys. do 1 mln USD z góry i ponad roku rozwoju. Synchronizacja z API istniejącego dostawcy daje jednak natychmiastową głębokość. Integracja oparta na API z LP daje giełdom głębokie księgi zleceń od pierwszego dnia bez gromadzenia całej tej płynności samodzielnie. To podejście znacznie skraca czas wprowadzenia na rynek. 

Jak ChangeNOW wpisuje się w tę korzyść

ChangeNOW działa jako taka platforma agregacji. Łączy wiele giełd i pul handlowych i porównuje ceny w czasie rzeczywistym. Platformy partnerskie mogą kierować transakcje przez ChangeNOW, aby uzyskać dostęp do wielu rynków jednocześnie bez prowadzenia własnych pełnych ksiąg zleceń. API ChangeNOW obsługuje porównanie stawek i kierowanie, dzięki czemu partner może oferować szybką realizację wymiany nawet dla nowych par tokenów lub łańcuchów. 

Wpływ operacyjny 

Korzystanie z zewnętrznego dostawcy obniża koszty początkowe i może przyspieszyć czas uruchomienia. Giełdy mogą szybko dodawać nowe tokeny i sieci, często w ciągu dni, unikając jednocześnie wyzwania związanego z budowaniem i utrzymywaniem złożonych systemów handlowych. 

Kompromisy 

Głównym kompromisem jest tutaj kontrola. Korzystając z zewnętrznego dostawcy, giełdy muszą polegać na logice cenowej i kierowania od strony zewnętrznej zamiast móc zarządzać wszystkim samodzielnie. Chociaż zmniejsza to możliwość dostosowania, większość rozwijających się platform uważa, że szybkość, oszczędności kosztów i prostota operacyjna są warte tego kompromisu.  

1. Ulepszona realizacja transakcji i węższe spready

Dlaczego to ma znaczenie

Wysoka płynność bezpośrednio przekłada się na lepszą realizację transakcji. To ogromna sprawa dla użytkownika końcowego, ponieważ najczęściej zauważa on jakość realizacji w pierwszej kolejności. Gdy jest wielu kupujących i sprzedających, ceny pozostają bliskie kursu rynkowego, a transakcje nie powodują nagłych skoków cen. Odwrotnie jest, gdy płynność jest słaba. Ceny mogą się zmieniać, a pełna realizacja transakcji może trwać dłużej. Te zakłócenia mogą się sumować i tworzyć złe doświadczenie handlowe. Z punktu widzenia utrzymania użytkowników staje się to bardzo krytycznym obszarem, na którym należy się skupić. 

Korzyści LP

Łącząc płynność z wielu źródeł za pośrednictwem LP, giełdy mogą oferować głębsze rynki i bardziej stabilne ceny. Jeśli aktywność w jednym źródle zwalnia, agregator może po prostu automatycznie skierować zlecenia w inne miejsce. Pomaga to wchłonąć zmienność rynku i zapewnia, że użytkownicy zawsze otrzymują uczciwe, konkurencyjne ceny. Z czasem szybka i niezawodna realizacja buduje zaufanie, wspiera większe transakcje i pozwala platformie się skalować bez poświęcania doświadczenia użytkownika.  

1. Skalowalność między aktywami, łańcuchami i regionami

Dlaczego to ma znaczenie

Większość giełd kryptowalutowych często dodaje nowe tokeny w wielu sieciach dla swoich użytkowników. Zadanie zarządzania silną płynnością dla każdego aktywa jest operacyjnie złożone, ponieważ wymagałoby ogromnych nakładów kapitałowych i koordynacji. LP rozwiązują to, zapewniając gotową głębokość dla szerokiej gamy aktywów. ChangeNOW na przykład obsługuje już ponad 900 monet w wielu sieciach. W efekcie giełda partnerska może dodawać nowe pary handlowe, kierując transakcje do istniejących wspólnych pul tych sieci płynności. 

Zalety dostawcy płynności

Rezultatem jest znacznie płynniejsze skalowanie. Giełdy mogą obsługiwać więcej aktywów, obsługiwać wyższe wolumeny obrotu i wchodzić na nowe rynki bez obaw o cienkie rynki. Współpracując z globalnymi sieciami płynności zamiast lokalnymi, giełdy mogą szybciej rosnąć, zachowując spójne doświadczenie handlowe. 

1. Zarządzanie ryzykiem i zmniejszona ekspozycja na kontrahenta 

Zaufanie pojedynczej giełdzie lub animatorowi rynku w kwestii płynności może być ryzykowne. Awarie, usterki techniczne lub nagłe wycofanie się jednego dostawcy mogą zatrzymać cały handel. Partnerstwo z wieloma LP przez agregator znacznie zmniejsza to ryzyko pojedynczej strony. 

Ponieważ agregator czerpie z wielu źródeł, jeśli jedna platforma doświadczy przestoju, zlecenia są automatycznie kierowane do innego LP. Ważne jest to, że agregacja upraszcza również cały proces obsługi wielu dostawców. 

1. Szybsze wejście na rynek i lepsza retencja użytkowników

Inwestorzy kryptowalutowi oczekują teraz, że giełdy będą miały elegancki interfejs użytkownika. Minęły czasy niezgrabnych i skomplikowanych aplikacji handlowych kryptowalutami. Obecnie największe giełdy pierwszego poziomu priorytetowo traktują płynne doświadczenie dla swoich użytkowników. Przy obecnej konkurencji pierwsze wrażenia naprawdę mają znaczenie dla nowych giełd. Jeśli użytkownicy napotkają nieudane transakcje lub nieoczekiwane ceny podczas swoich pierwszych kilku transakcji, jest mało prawdopodobne, że wrócą. Jak wspomniano wcześniej, płynność i UX idą w parze. 

Integrując się z LP, giełdy oferują aktywne rynki swoim użytkownikom bez konieczności czekania na zbudowanie własnego wolumenu obrotu. Oznacza to mniej nieudanych transakcji, przewidywalne ceny i płynniejsze doświadczenie wdrożenia. Wszystkie te czynniki są tym, czego inwestorzy szukają na giełdzie i są niezwykle istotne podczas uruchomienia. 

Z czasem niezawodność platformy wspiera utrzymanie użytkowników. Zaufanie buduje się, gdy użytkownicy widzą, że ich transakcje przechodzą bez żadnych problemów. 

Najczęściej zadawane pytania 

Czym jest dostawca płynności kryptowalut? 

Dostawca płynności to firma lub instytucja, która dostarcza ceny kupna i sprzedaży, aby transakcje mogły przebiegać płynnie na giełdzie. Niektórzy bezpośrednio podają ceny, podczas gdy inni agregują ceny z wielu źródeł, aby zaoferować najlepszą dostępną cenę. 

Czy giełdy potrzebują własnych animatorów rynku? 

Nie. Budowanie tej infrastruktury wewnętrznie może być kosztowne i czasochłonne. Większość giełd łączy się z zewnętrznymi dostawcami płynności lub agregatorami, aby szybko uzyskać głębokość rynku. 

Jak płynność wpływa na doświadczenie użytkownika?

Dobra płynność oznacza, że transakcje są realizowane szybko i po oczekiwanych cenach. Słaba płynność powoduje poślizg cenowy, nieudane zlecenia i frustrację, co często prowadzi użytkowników do opuszczenia platformy.

Czy dostawcy płynności są odpowiedni dla małych giełd?

Tak. Dostawcy płynności są szczególnie przydatni dla mniejszych lub nowych giełd. Pozwalają platformom na uruchomienie z głębokimi rynkami od pierwszego dnia, bez potrzeby dużej bazy użytkowników lub dużych inwestycji początkowych.

Nie tylko czytaj wiadomości o kryptowalutach. Zrozum je. Zapisz się do naszego newslettera. Jest bezpłatny.