Globalny indeks niepewności rośnie w obliczu szerokiej niestabilności aktywów

Światowy Indeks Niepewności osiągnął rekordowe wartości w niezwykle krótkim czasie. Ponieważ wszystkie aktywa szukają kierunku, indeks znajduje się teraz znacznie powyżej poziomów z pandemii w 2020 roku. 

Podczas gdy wiele aktywów utrzymało swoje zyski z 2025 roku, Globalny Indeks Niepewności wzrósł niemal do rekordowych poziomów. 

Indeks dla USA, Europy i średnia światowa wzrosły powyżej poziomów z wiosny 2020 roku, uwzględniając więcej konfliktów i czynników w porównaniu do roku pandemii Covid-19. 

Indeks wzrósł znacząco, przewyższając wzrost podczas poprzednich wydarzeń kryzysowych, w tym 11 września, kryzysu subprime z 2008 roku, kryzysu zadłużenia strefy euro oraz pandemii. 

Amerykański indeks niepewności wzrósł jeszcze bardziej dramatycznie, osiągając rekordowy poziom na podstawie wydarzeń i czynników liczonych od 2024-2025.

Formacja indeksu jest stosunkowo konserwatywna i może nie być wskaźnikiem wyprzedzającym. Wskaźnik pochodzi z analizy tekstu wszystkich raportów krajowych z Economist Intelligence Unit, obejmujących 143 kraje. Chociaż indeks nie jest wskaźnikiem wyprzedzającym, ale opóźnionym, nadal pokazuje etap rynku, w którym wszystkie aktywa szukają kierunku lub zachowują się w sposób niewidziany na poprzednich rynkach. 

Czy kryptowaluty przetrwają globalną niepewność?

Kryptowaluty były wykorzystywane w lokalnych warunkach kryzysowych, w tym do kompensowania hiperinflacji w Wenezueli i galopującej inflacji w Turcji. Jednak kryptowaluty również spadały podczas światowych wydarzeń kryzysowych, z gwałtownym spadkiem podczas pandemii w 2020 roku. Dla aktywów kryptograficznych podjęto próby stworzenia podobnego indeksu zmienności i niepewności, który wykazał wzrost ryzyka w ciągu ostatnich kilku lat. Ponieważ kryptowaluty były bardziej lewarowane, ryzyko straty było wyższe w porównaniu do początkowych rynków byka opartych naspot. 

Tym razem kryptowaluty przechodzą przez coś, co wygląda jak zwykła korekta. Jednak nastroje się zmieniły, a brakuje części entuzjazmu z poprzednich cykli. 

W krótkim okresie aktywa kryptograficzne przewyższyły indeksy giełdowe lub złoto. Zazwyczaj cykle hossy kryptowalut pokrywają się z ogólnie pozytywnymi warunkami rynkowymi i silną gospodarką. Kryptowaluty zachowywały się podobnie do sektora technologicznego, przynajmniej przed pojawieniem się AI. 

Po ostatnim spadku na rynku, nawet BTC i kryptowaluty blue-chip pokazały, że nie są odpowiednim magazynem wartości. Firmy i instytucje zbudowały rezerwy, które są teraz pod wodą. BTC spadł o ponad 32% od początku roku, podczas gdy metale szlachetne nadal prowadzą. Jednak metale również stają w obliczu szybkich i zmiennych ruchów cenowych, nietypowych dla tradycyjnych rynków. 

Czy globalne nastroje się odbudują? 

W Europie indeks niepewności już się obniża. W nadchodzących latach indeks może ujawnić regionalny podział. Niepewność i słabość USA mogą silniej wpłynąć na rynek kryptowalut i technologii, ponieważ są one źródłem płynności poprzez instytucje i handel detaliczny. 

Z drugiej strony, globalny popyt na amerykańskie akcje był silny w ostatnich latach. Trwająca niepewność określi przepływ funduszy i model podejmowania ryzyka. 

W tej chwili BTC i rynek kryptowalut są w trybie oczekiwania. Płynność jest nadal wykorzystywana poprzez stablecoiny, ale wyraźne zakłady kierunkowe i długie pozycje czekają na lepszy sygnał.

Dołącz do premium społeczności handlu kryptowalutami za darmo przez 30 dni - zwykle 100 USD/miesiąc.