Axip podejmuje strategiczne działania w celu ułatwienia maksymalizującej wartość sprzedaży i wsparcia bieżących operacji

Zawiera umowę Stalking Horse z Service Compression, LLC, dotyczącą sprzedaży zasadniczo wszystkich aktywów Spółki

Zabezpiecza zobowiązanie na około 104,8 miliona USD w finansowaniu dłużnika w posiadaniu, w tym około 25,5 miliona USD w nowym finansowaniu pieniężnym w celu kontynuacji świadczenia nieprzerwanej obsługi terenowej i wsparcia

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Axip Energy Services, LP i niektóre z jej spółek stowarzyszonych (łącznie "Axip" lub "Spółka"), wiodący dostawcy usług sprężania gazu ziemnego, ogłosili dzisiaj, że złożyli dobrowolne wnioski o ochronę na podstawie Rozdziału 11 w Sądzie Upadłościowym Stanów Zjednoczonych dla Południowego Dystryktu Teksasu ("Sąd"), aby ułatwić proces sprzedaży aktywów i operacji biznesowych Spółki. Spółka zamierza kontynuować prowadzenie swojej działalności w zwykłym trybie w trakcie procesu sprzedaży na podstawie Rozdziału 11.

Aby zakotwiczyć proces sprzedaży, Axip zawarła umowę zakupu aktywów ("Stalking Horse APA") z Service Compression, LLC, wiodącym dostawcą usług sprężania gazu ziemnego, dotyczącą sprzedaży zasadniczo wszystkich aktywów Spółki. Stalking Horse APA ustanawia silną ofertę bazową i ma na celu pomóc zmaksymalizować wartość dla wszystkich interesariuszy poprzez proces sprzedaży na podstawie Rozdziału 11. Stalking Horse APA zapewnia również pewność pracownikom, klientom i dostawcom Axip co do ciągłości działalności Spółki w trakcie i po procesie Rozdziału 11.

Aby wspierać bieżące operacje i ciągłość dla pracowników, klientów i dostawców Axip, Axip zabezpieczyła zobowiązanie na około 104,8 miliona USD w finansowaniu dłużnika w posiadaniu ("DIP"), w tym około 25,5 miliona USD w nowym finansowaniu pieniężnym od niektórych jej pożyczkodawców sprzed złożenia wniosku. Z zastrzeżeniem zatwierdzenia przez Sąd, oczekuje się, że finansowanie DIP zapewni wystarczającą płynność, aby Spółka mogła działać w zwykłym trybie i wywiązywać się ze swoich codziennych zobowiązań w trakcie procesu Rozdziału 11.

"To stanowi strategiczny krok w pozycjonowaniu Axip do długoterminowego sukcesu pod nowym właścicielem," powiedział Ben Chesters, Dyrektor ds. Restrukturyzacji. "W trakcie tego procesu Axip pozostaje zaangażowana w utrzymanie ciągłości dla naszych pracowników, klientów i dostawców oraz skupiona na dostarczaniu bezpiecznej, niezawodnej obsługi w terenie. Jesteśmy przekonani, że ten proces sprzedaży będzie budował na fundamencie Spółki w zakresie bezpieczeństwa, wydajności i jakości obsługi."

Axip ubiega się o ochronę poprzez szereg zwyczajowych wniosków "pierwszego dnia" złożonych w Sądzie, aby ułatwić płynne przejście do Rozdziału 11 i wspierać operacje w zwykłym trybie. Te wnioski, które Axip oczekuje, że zostaną zatwierdzone w krótkim czasie, obejmują prośby o dokonywanie płatności na rzecz dostawców, świadczenie kluczowych usług dla jej klientów oraz kontynuację wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych.

Dodatkowe informacje o procesie Rozdziału 11 Axip są dostępne za pośrednictwem agenta ds. roszczeń Spółki, Epiq, pod adresem https://dm.epiq11.com/AXIP. Interesariusze z pytaniami mogą skontaktować się z Epiq dzwoniąc pod numer (877) 741-6428 (USA/Kanada) lub +1 (503) 713-6160 (międzynarodowy) lub wysyłając e-mail na adres [email protected].

Doradcy

Vinson & Elkins LLP pełni funkcję doradcy prawnego, Ankura Consulting Group LLC pełni funkcję doradcy ds. restrukturyzacji, Evercore pełni funkcję banku inwestycyjnego, a C Street Advisory Group pełni funkcję doradcy ds. komunikacji strategicznej dla Spółki. Wilkie Farr & Gallagher LLP pełni funkcję doradcy prawnego, a Moelis & Company pełni funkcję banku inwestycyjnego dla Service Compression.

O Axip

Axip świadczy usługi sprężania gazu ziemnego dla klientów upstream i midstream we wszystkich głównych basenach wydobywczych w Stanach Zjednoczonych i na szelfie Zatoki Meksykańskiej. Flota sprężarek Axip o mocy ponad 500 000 koni mechanicznych składa się zarówno z jednostek elektrycznych, jak i napędzanych gazem ziemnym o mocy od 100 do 2 500 KM. Axip wykorzystuje swoje długoletnie przywództwo branżowe w zdalnym monitorowaniu, automatyzacji i sprężaniu z napędem elektrycznym, aby zoptymalizować wydajność sprężarek i przepustowość obiektów, jednocześnie minimalizując ryzyko i intensywność emisji dwutlenku węgla w produkcji ropy i gazu. Axip jest zaangażowana w dostarczanie najwyższych standardów bezpieczeństwa, obsługi i niezawodności swoim klientom. Więcej informacji jest dostępnych na www.axip.com.

O Service Compression

Service Compression, LLC ("SC") jest wiodącym dostawcą usług sprężania gazu ziemnego dla firm zajmujących się eksploracją i wydobyciem przy głowicy odwiertu. Od czasu założenia w 2004 roku Spółka zbudowała reputację niezawodności, innowacyjności i proaktywnych partnerstw. Z siedzibą w Fort Worth w Teksasie, z biurami terenowymi w Teksasie, Nowym Meksyku, Oklahomie i Arkansas, SC specjalizuje się w dostarczaniu zasilanych technologią rozwiązań sprężania, aby zaspokoić potrzeby klientów blue-chip w sektorze upstream ropy i gazu. Więcej informacji można znaleźć na www.servicecompression.com.

Kontakty

Media
C Street Advisory Group
[email protected]