Instituições de Bitcoin acumulam em meio à volatilidade e perdas

• Tesourarias de Ativos Digitais acumulam 24.000 BTC diariamente, representando 8,03% do fornecimento total de Bitcoin.

• Perdas não realizadas atingem $350 mil milhões em todo o ecossistema, com investidores de Bitcoin enfrentando $85 mil milhões.

• ETFs spot de Bitcoin dos EUA viram $286,6 milhões em entradas líquidas na semana passada, aumentando a confiança institucional.

Descubra como a acumulação de Bitcoin por instituições contraria a volatilidade do mercado em 2025. DATs e ETFs impulsionam entradas constantes em meio ao aumento da liquidez global—explore os fatores-chave e perspetivas futuras agora.

O que está a impulsionar a acumulação de Bitcoin por instituições em 2025?

A acumulação de Bitcoin por instituições e Tesourarias de Ativos Digitais (DATs) é principalmente impulsionada pelo posicionamento estratégico durante quedas de mercado, com dados recentes da Glassnode mostrando entradas diárias próximas de 24.000 BTC. Esta tendência acelerou desde o quarto trimestre de 2024, à medida que os investidores veem os níveis de preço atuais acima de $90.000 como pontos de entrada atrativos, apesar das perdas mais amplas do ecossistema totalizando $350 mil milhões. A compra sustentada destas entidades fornece suporte crítico de preço e sinaliza crescente confiança a longo prazo no valor do Bitcoin.

Como as Tesourarias de Ativos Digitais estão a contribuir para a acumulação de Bitcoin?

As Tesourarias de Ativos Digitais, que incluem participações corporativas e institucionais de Bitcoin como ativo de reserva, intensificaram significativamente os seus esforços de acumulação. De acordo com a Glassnode, as DATs agora detêm mais de 1,69 milhões de Bitcoin, equivalente a 8,03% do fornecimento circulante total e avaliado em cerca de $153,4 mil milhões. Esta acumulação tem tendência ascendente desde o final de 2024, com fluxos líquidos diários aproximando-se de 24.000 BTC, mesmo enquanto o mercado enfrenta pressões baixistas.

A mudança é particularmente notável quando comparada com o trimestre anterior, onde a acumulação era menos agressiva. Em dezembro de 2024, a subida do Bitcoin acima de $100.000 despertou entusiasmo inicial, mas a volatilidade subsequente não dissuadiu as DATs. Em vez disso, estão a tratar o ambiente atual como uma oportunidade para construir posições, potencialmente fortalecendo o preço mínimo do Bitcoin. Analistas da Glassnode projetam maior volatilidade pela frente, mas isso não desacelerou o ritmo, já que estas tesourarias priorizam a manutenção a longo prazo sobre flutuações de curto prazo.

Apoiando isto, o contexto mais amplo de perdas não realizadas—$350 mil milhões em todo o ecossistema cripto, incluindo $85 mil milhões para detentores de Bitcoin—destaca a resiliência das estratégias institucionais. As ações das DATs sugerem uma aposta calculada na recuperação do Bitcoin, apoiada por padrões históricos onde a acumulação durante quedas precedeu tendências ascendentes. Por exemplo, comportamentos semelhantes em ciclos passados ajudaram a estabilizar preços e fomentar interesse renovado dos investidores.

Fonte: Glassnode

Esta acumulação não está isolada; alinha-se com uma mudança institucional mais ampla em direção a ativos digitais como proteção contra incertezas do mercado tradicional. Especialistas, incluindo analistas on-chain, observam que tais participações diversificam os balanços corporativos, reduzindo a dependência de moedas fiduciárias em meio a preocupações inflacionárias.

Perguntas Frequentes

Qual o papel dos ETFs de Bitcoin dos EUA na acumulação institucional?

Os ETFs spot de Bitcoin dos EUA são impulsionadores-chave da acumulação institucional, registando $286,6 milhões em entradas líquidas apenas na semana passada, segundo dados recentes do mercado. Isto inclui $424,5 milhões em compras compensadas por $137,9 milhões em vendas, com acumulação líquida total atingindo $233,7 milhões no final da semana. Estes fundos tornam o Bitcoin acessível aos investidores tradicionais, canalizando capital significativo para o ativo.

Como a liquidez global influencia as tendências de acumulação de Bitcoin?

A liquidez global, medida pelo fornecimento de moeda M2 atingindo $130 triliões, cria condições favoráveis para a acumulação de Bitcoin ao aliviar restrições financeiras e encorajar investimentos em ativos de risco. Quando os bancos centrais expandem a liquidez, como visto com os recentes cortes nas taxas de juros dos EUA, o capital frequentemente flui para alternativas como o Bitcoin, apoiando a estabilidade de preços e entradas institucionais durante períodos voláteis.

Principais Conclusões

• Acumulação Constante de DAT: Tesourarias de Ativos Digitais detêm 1,69 milhões de BTC, acumulando 24.000 diariamente para contrariar pressões de mercado e suportar preços acima de $90.000.
• Entradas de ETF Aumentam Confiança: ETFs de Bitcoin dos EUA viram $286,6 milhões em entradas líquidas, indicando sentimento melhorado apesar de prémios negativos dos fundos sinalizando cautela de curto prazo.
• Liquidez como Catalisador: Aumento global do M2 para $130 triliões e cortes nas taxas dos EUA posicionam o Bitcoin para potencial valorização, instando investidores a monitorar rotações de capital de perto.

Fonte: CoinGlass

O volume de negociação do Bitcoin está em $124,15 mil milhões, refletindo participação ativa no mercado. Enquanto o Prémio de Mercado do Fundo permanece negativo, indicando que ETFs negociam abaixo do valor líquido do ativo, a acumulação contínua aponta para força subjacente. A persistência institucional na compra durante quedas sublinha a maturação do Bitcoin como classe de ativo.

Fonte: Alphractal

O corte de 25 pontos base na taxa pelo Comitê Federal de Mercado Aberto já mudou o sentimento dos EUA, reduzindo custos de empréstimo e favorecendo ativos de risco como o Bitcoin. Historicamente, tal flexibilização monetária correlacionou-se com aumento na demanda por ativos digitais, à medida que investidores buscam rendimentos mais altos em um ambiente de baixas taxas de juros.

Conclusão

Em resumo, a acumulação de Bitcoin por instituições e DATs, juntamente com robustas entradas de ETF, está fornecendo suporte essencial em meio a $350 mil milhões em perdas não realizadas e volatilidade projetada. Fatores como o aumento da liquidez global para $130 triliões e mudanças na política dos EUA fortalecem ainda mais as tendências de investimento institucional em Bitcoin. À medida que estas dinâmicas se desenrolam, o Bitcoin parece preparado para estabilização e potencial crescimento—os investidores devem manter-se informados sobre fluxos de liquidez para capitalizar oportunidades emergentes.