BNB Chain: Crescimento exponencial de atividade, tokens e DeFi no relatório da Messari

No terceiro trimestre de 2025, a BNB Chain demonstrou uma forte aceleração em métricas-chave como capitalização de mercado, atividade on-chain e crescimento do ecossistema DeFi, marcando um dos trimestres mais dinâmicos do ano para a blockchain da Binance, de acordo com o relatório State of BNB Chain Q3 2025 da Messari.

Pontos-chave do relatório da BNB Chain

• Capitalização de mercado da BNB +51,6% QoQ para $140,4 mil milhões, posicionando-se em quinto lugar entre as criptomoedas globais.
• Transações diárias médias +35,3% para 13,3M e endereços ativos +47,1% para 2,3M.
• TVL de DeFi +30,7% QoQ para $7,8 mil milhões.
• Volume diário médio de DEX +29,6% para $2,4 mil milhões.
• Capitalização de mercado de Stablecoin +32,3% para $13,9 mil milhões.
• Negociação de NFT +95% para $1,8M por dia.

Mercado e desempenho da BNB

No Q3 de 2025, a capitalização de mercado da BNB aumentou 51,6% em comparação com o trimestre anterior, atingindo $140,4 mil milhões. Este crescimento posicionou a BNB no quinto lugar entre os ativos cripto mais capitalizados, à frente de projetos como Solana, mas atrás de Bitcoin, Ethereum, USDT e XRP.

O preço médio da BNB aumentou 53,5% numa base trimestral, fechando acima de $1.000 por token, um forte indicador de confiança do mercado e dinâmicas otimistas apoiadas pelo aumento da adoção on-chain e atividade da rede.

No entanto, a receita total de taxas de rede manteve-se estável em cerca de $44 milhões, apesar da expansão da atividade. Isto deve-se a hard forks significativos (Lorentz e Maxwell) que reduziram o custo médio de transação, encorajando a adoção, mas comprimindo a monetização por transação.

Atividade on-chain: transações e utilizadores

O trimestre registou um aumento significativo na atividade:

• Transações diárias médias: 13,3 milhões (+35,3% QoQ).
• Endereços ativos diários: 2,3 milhões (+47,1% QoQ).

O aumento é impulsionado tanto por aplicações DeFi como por negociação de alta frequência, stablecoins e NFTs. A combinação de taxas mais baixas e desempenho de rede melhorado criou um ambiente favorável para adoção por novos utilizadores e traders avançados.

DeFi: crescimento sustentado e TVL

O Total Value Locked (TVL) no setor DeFi atingiu $7,8 mil milhões, marcando um aumento de +30,7%.

Protocolos principais

• PancakeSwap: $2,3 mil milhões TVL (+35,4% QoQ).
• ListaDAO: $1,9 mil milhões TVL.
• Venus Finance: $1,9 mil milhões TVL.
• Aster: +2.600% QoQ após o Token Generation Event.

Este crescimento não só reflete a procura por serviços financeiros on-chain, mas também a expansão de novos segmentos como liquid staking, empréstimos e mercados de ativos tokenizados. A PancakeSwap, em particular, expandiu a sua oferta incluindo Ativos Reais tokenizados, aumentando o envolvimento institucional na rede.

Expansão do mercado de Stablecoin

A capitalização de mercado de stablecoins na BNB Chain aumentou 32,3% para $13,9 mil milhões, com várias emissões emergentes ao lado de ativos estabelecidos

• USDT: aproximadamente $8 mil milhões (+27,1% QoQ).
• USD1 e USDC: crescimento constante.
• USDe & USDF: expansão massiva respetivamente acima de +1.000% e +464% QoQ, apoiadas por integrações com a Binance e serviços cross-chain.

Estes dados indicam uma crescente confiança nas stablecoins como ponte para negociação, pagamentos e DeFi, reforçando a posição da BNB Chain como hub multi-ativo.

NFT: ressurreição do mercado

No Q3 de 2025, a atividade de NFT mostrou uma recuperação significativa:

• Volume diário médio: $1,8 milhões (+95% QoQ).
• Vendas diárias médias: 6.026 (+109,8% QoQ).

O crescimento foi impulsionado por plataformas como a Moongate, com uso real de NFTs (eventos, bilhética), além de projetos especulativos relacionados com ecossistemas de eventos e jogos.

Infraestrutura técnica e inovação

Cliente Reth

A BNB Chain lançou a versão alpha do novo cliente Reth, que oferece:

• Sincronização até 40% mais rápida.
• Maior rendimento e capacidade para futuras atualizações.

MEV & segurança

A adoção da Builder API atingiu 99,8% dos blocos produzidos, com um aumento de 136,1% QoQ na produção de blocos relacionados com MEV.
Adicionalmente, a iniciativa Good Will Alliance reduziu os ataques sandwich em mais de 95%, melhorando a experiência de negociação para utilizadores de DeFi.

Ecossistema de desenvolvimento e parcerias

A BNB Chain expandiu o seu suporte ao desenvolvimento com:

• MVB Season 10 e 11, aceleradores focados em IA, DeFi, jogos e infraestrutura.
• Parcerias institucionais como Franklin Templeton na tokenização de ativos regulados.
• xStocksFi para Ativos Reais tokenizados e consolidação de carteiras parceiras após o encerramento da BNB Wallet.

Um trimestre de consolidação e expansão

O State of BNB Chain Q3 2025 da Messari destaca um trimestre de forte crescimento em múltiplas frentes. Desde a capitalização de mercado às métricas on-chain, da expansão DeFi à recuperação dos NFTs, incluindo inovações infraestruturais e parcerias estratégicas, a BNB Chain solidificou a sua posição como um dos principais ecossistemas blockchain no panorama cripto global.

Num mercado cada vez mais competitivo, estes resultados indicam não apenas resiliência, mas também a capacidade de inovar e atrair utilizadores, programadores e capital nas áreas mais dinâmicas das finanças digitais.