Uma conta, dois mundos: Como é que o Gate TradFi desbloqueia tanto cripto como finanças tradicionais?

Autor: Jae, PANews

Enquanto metais preciosos como ouro e prata dispararam e a IA impulsionou as ações de tecnologia para novos máximos, as criptomoedas estiveram conspicuamente ausentes desta festa de rotação de ativos. Enfrentando escassez prolongada de liquidez e um vácuo narrativo, os traders cripto já não se contentam em jogar o jogo num único sector. Eles querem desbloquear uma porta para uma riqueza de ativos tradicionais, e a Gate TradFi forneceu essa chave.

Hoje, o espaço cripto está a mover-se rapidamente em direção a uma era de alocação de ativos abrangente. Com os principais ativos como ouro, câmbio, commodities e ações dos EUA a serem colocados on-chain, as fronteiras das finanças tradicionais estão constantemente a ser quebradas. Ao mesmo tempo, o ambiente regulatório cada vez mais claro e as atualizações iterativas da tecnologia subjacente estão a reduzir significativamente as barreiras e o atrito para fluxos de capital transfronteiriços.

Neste contexto, surgiu uma necessidade urgente: podem os jogadores cripto negociar perfeitamente ativos financeiros tanto nos mercados cripto como nos tradicionais numa única plataforma, usando a mesma quantidade de dinheiro?

A Gate TradFi entregou a sua resposta, tentando reconstruir a experiência de negociação para ações, índices, forex e commodities dentro da sua aplicação nativa, aproveitando a lógica de eficiência da indústria cripto, permitindo que a liquidez global flua livremente dentro de uma única conta.

Uma migração massiva de fundos para RWA está a impulsionar a integração impulsionada pela procura institucional e preferências de investimento.

À medida que entramos em 2026, as criptomoedas gradualmente abandonaram o seu rótulo como ativos alternativos e tornaram-se parte do mercado financeiro global.

À medida que as criptomoedas são aceites pelo mercado mainstream, e especialmente porque o Bitcoin é incluído nas reservas estratégicas de alguns estados soberanos, as fronteiras entre este ativo e ativos tradicionais como metais preciosos e ações estão a tornar-se cada vez mais difusas, e a lógica de alocação de fundos macro está a sofrer uma mudança fundamental.

A manifestação mais direta desta integração é o crescimento explosivo do sector RWA (Ativos Reais). Em 15 de janeiro de 2026, o valor total dos ativos tokenizados em todo o mundo excedeu $20 mil milhões, estabelecendo um novo recorde histórico.

Comparado com $900 milhões no início de 2022, o RWA alcançou um salto de mais de 20 vezes, demonstrando o forte interesse dos investidores em ativos tradicionais on-chain. Entre eles, o crescimento de ativos tokenizados como commodities e ações é particularmente significativo, com um valor total superior a $5 mil milhões.

Hoje, o Valor Total Bloqueado (TVL) do protocolo RWA ultrapassou a Exchange descentralizada (DEX) para se tornar a quinta maior categoria DeFi / Finanças descentralizadas. Isto também confirma que o espaço cripto está a evoluir para um novo cenário para a transferência e liquidação global de ativos tradicionais.

Para as instituições tradicionais, o RWA já não é apenas uma experiência tecnológica, mas uma escolha real para capital que procura maior transparência, liquidez e flexibilidade de pórtifolio.

À medida que as regulamentações se tornam mais claras e as estruturas de conformidade melhoram, mais instituições juntar-se-ão à arena RWA. De acordo com previsões de instituições como a BlackRock, o mercado de tokenização RWA subirá para $16 triliões até 2030.

Além da procura institucional por integração blockchain, um dos impulsionadores diretos do aumento do RWA é a recente divergência extrema no desempenho de ativos globais. Enquanto metais preciosos como ouro e prata continuaram a subir e os mercados de ações globais experimentaram um boom, o mercado cripto estagnado tornou-se um "forasteiro" do mercado altista/otimista global, levando os investidores a voltarem a sua atenção para ativos tradicionais.

Este fosso de rendimento está a forçar fundos on-chain a voltarem a sua atenção para ativos tradicionais. Os investidores estão ansiosos por usar o RWA como um canal para capturar os dividendos das ações dos EUA e ouro on-chain.

Por exemplo, dados do Token Terminal e RWA.xyz mostram que a capitalização de mercado total das ações tokenizadas subiu para um recorde de $1,2 mil milhões; o tamanho de mercado das commodities tokenizadas excede $4 mil milhões, crescendo cerca de 15% no último mês.

O fundo BUIDL da BlackRock ultrapassou $1,7 mil milhões em tamanho em apenas um ano, tornando-se o maior fundo monetário tokenizado do mundo. A prata tokenizada SLVon da Ondo viu a sua capitalização de mercado aumentar mais de 80% para quase $22 milhões em 30 dias.

Além disso, a complexidade da macroeconomia atingiu novos patamares. Mudanças na liderança da Reserva Federal, mudanças de política na Casa Branca e conflitos geopolíticos levaram a que a precificação do mercado já não siga uma única lógica, mas sim mapeie um panorama volátil de ativos.

Um relatório da Reuters aponta que as medidas de intervenção comercial da administração Trump, incluindo restrições de importação em drones fabricados no estrangeiro e componentes-chave, estão a desencadear uma nova ronda de flutuações nas expectativas de inflação.

Sob estas condições, a rotação de ativos está a tornar-se cada vez mais frequente. Os investidores precisam de prestar atenção não só à curva de crescimento do mercado cripto, mas também ao desempenho dos mercados tradicionais.

Neste ambiente, os utilizadores cripto também precisam urgentemente de uma gama mais ampla de ativos para satisfazer as suas necessidades de negociação macro. Eles já não estão satisfeitos em apostar numa meme coin de 100x, mas precisam de ferramentas para gerir os riscos de todo o seu pórtifolio, incluindo cobertura contra correções do mercado de ações dos EUA, flutuações do dólar ou preços do petróleo em alta.

Abordando os três principais pontos críticos da negociação entre mercados, USDx ajuda a criar uma conta unificada.

Apesar da tendência de consolidação de ativos, a experiência de negociação entre mercados tradicionais e cripto permanece repleta de "atrito" para a maioria dos utilizadores cripto.

As exchanges de criptomoedas são o ponto de entrada principal para a maioria dos utilizadores e um excelente campo de teste para produtos TradeFi. No entanto, ao integrar ativos tradicionais, estas plataformas enfrentam três principais desafios:

1. Ativos fragmentados e contas caóticas: A separação de contas cripto e contas de valores mobiliários resulta em baixa utilização de capital, torna impossível alcançar partilha de margem entre mercados e dificulta a sincronização de contas em tempo real devido a diferentes lógicas contabilísticas;

2. Baixa eficiência de liquidação e alto custo: Depósitos e saques de ativos tradicionais geralmente envolvem liquidação T+2 e caras transferências bancárias transfronteiriças e taxas de conversão de moeda, que não podem satisfazer os requisitos em tempo real dos utilizadores encriptados;

3. Sistemas de controlo de risco inconsistentes: É difícil equilibrar os padrões de controlo de risco para ativos cripto e ativos tradicionais, o que pode facilmente levar a riscos de liquidação desnecessários.

Em resposta a estes problemas profundos da indústria, a Gate TradFi forneceu uma solução direcionada ao introduzir uma lógica de conta unificada baseada em USDx.

A Gate TradFi permite aos utilizadores participar flexivelmente em mercados financeiros tradicionais globais com custos mínimos de capital através de Contratos por Diferença (CFDs). Os utilizadores negociam flutuações de preços em vez de efetivamente comprar, vender ou deter o ativo subjacente, e não há data de expiração ou liquidação.

A margem para CFDs é denominada em USDx, que não é uma nova criptomoeda ou moeda fiduciária, mas simplesmente uma unidade de conta vinculada 1:1 ao USDT. Quando um utilizador sai da transação, USDx será automaticamente convertido de volta para USDT.

O design do USDx aborda três principais pontos críticos: lógica contabilística, eficiência de liquidação e sistema de controlo de risco.

• Independência e Transparência Contabilística: Ativos transferidos para uma conta TradeFi serão exibidos em USDx e estarão separados do total de ativos na conta principal. Esta segregação ajuda traders de média a alta frequência e utilizadores de múltiplas estratégias a contabilizar mais claramente o lucro e perda de ativos TradeFi sem confusão com as participações em criptomoedas.

• Liquidação instantânea e custo zero: Corretoras tradicionais têm processos longos e dispendiosos de depósito e saque de moeda fiduciária, envolvendo taxas bancárias e perdas de taxa de câmbio. O USDx, por outro lado, permite que utilizadores cripto invistam mais fundos em mercados tradicionais com latência zero e custo adicional zero.

• Abordagem padronizada: ativos unificados, relatórios unificados e controlo de risco unificado. Especialmente para investidores de média a alta frequência, demonstrações financeiras fragmentadas são um pesadelo para revisão. A Gate TradFi suporta um sistema de relatórios unificado. Os utilizadores podem visualizar o risco de volatilidade de ativos cripto e os níveis de margem de ativos tradicionais num único ecrã.

Esta arquitetura unificada não só melhora a eficiência de utilização de capital e reduz as barreiras de entrada, mas também atualiza o controlo de risco. Todos os ativos (cripto e TradFi) são geridos sob um único sistema de contas, permitindo que a plataforma monitorize os riscos de participação entre mercados dos utilizadores em tempo real e previna liquidação sistémica devido a uma única turbulência de mercado.

Uma filosofia de produto enraizada em criptografia, quebrando barreiras financeiras com uma conta tudo-em-um.

Superar os pontos críticos da indústria é apenas a fundação para atrair utilizadores; uma experiência do usuário superior é a chave para retenção de utilizadores. Comparado com outras plataformas, a Gate TradFi demonstra uma filosofia de produto completamente diferente.

Primeiro, a Gate TradFi está comprometida em criar um portal de negociação único para o mercado global, fornecendo aos utilizadores cripto o caminho de menor barreira para ganhar exposição a ativos diversificados.

A Gate não é o único jogador a capitalizar sobre a tendência. Exchanges como Bybit e Bitget oferecem negociação TradeFi ao integrar a plataforma MetaTrader 5 (MT5), mas esta é uma rota "profissional mas complicada".

Como o terminal padrão para negociação financeira tradicional, o MT5 suporta estratégias algorítmicas complexas. Ao integrar o MT5, as exchanges podem atrair traders habituados a operações de corretagem tradicional e possuindo estratégias quantitativas maduras para integrar perfeitamente no ecossistema cripto.

No entanto, a plataforma MT5 requer que os utilizadores criem contas separadas, transfiram fundos individualmente e se familiarizem com uma interface de utilizador completamente diferente. Este tipo de operação é mais adequado para profissionais financeiros experientes.

No ambiente de mercado atual, os custos mais caros são a mudança entre plataformas e o tempo. A Gate TradFi escolheu uma abordagem de "integração nativa" mais completa, com as suas funções incorporadas na aplicação principal, na mesma árvore de produtos que negociação spot e futuros, sem depender de plugins de terceiros ou saltos de plataforma.

Entretanto, a Gate TradFi otimizou especificamente a sua Interface para utilizadores cripto. Mudar classes de ativos é tão fácil quanto mudar entre BTC e ETH num menu suspenso de contrato perpétuo, mantendo tanto registos de conta independentes como uma interface de utilizador unificada. Isto alcançará verdadeiramente o efeito de ligação direta com um clique de contas cripto aos mercados financeiros tradicionais, permitindo gestão combinada de "ativos digitais + ativos tradicionais".

Isto é como um processo de seleção genética. A integração MT5 conecta dois mundos, enquanto a Gate TradFi tenta fundi-los. O primeiro serve traders profissionais das finanças tradicionais, enquanto o último visa capacitar todos os utilizadores nativos cripto que querem expandir o seu alcance.

Em segundo lugar, a Gate TradFi cobre com precisão os instrumentos de negociação mainstream preferidos pelos utilizadores cripto, e o seu pool de ativos espera-se que continue a expandir, demonstrando considerável potencial de crescimento.

1. Metais Preciosos: Foco em suportar ouro (XAU/USD). Contra o pano de fundo de conflitos geopolíticos frequentes em 2025, as propriedades tradicionais de ativo de refúgio seguro do ouro estão cada vez mais fortalecidas, tornando-o a escolha preferida para os utilizadores protegerem a volatilidade do pórtifolio.

2. Câmbio (FX): Cobre os principais pares de moedas como USD, EUR e JPY. Com alavancagem até 500x, os utilizadores podem participar nos mercados mais líquidos do mundo com margem mínima.

3. Índices: Suporta Nasdaq 100 (NAS100) e S&P 500 (SPX500). Isto permite que utilizadores cripto apostem nos retornos beta de índices de ações dos EUA com um único clique, sem precisar de uma conta de valores mobiliários no estrangeiro;

4. Ações de tecnologia: Foco em ações altamente reconhecíveis como a Tesla, e usa CFDs para ir flexivelmente long ou short.

Finalmente, a Gate TradFi equilibra taxas baixas com alta eficiência de capital, demonstrando eficácia excecional na redução de custos de transação. De acordo com a documentação oficial, a Gate oferece uma vantagem de taxa mais significativa e apresenta um nível de taxa VIP dedicado. Particularmente no mercado de derivados, manteve consistentemente taxas competitivas de maker e taker.

Para fundos de médio a longo prazo, a estrutura de taxas da Gate também é mais competitiva. Quando grandes somas de dinheiro são usadas para arbitragem de índices de ações, a poupança de custos é amplificada exponencialmente. Esta estratégia de baixo custo é irresistivelmente atraente para traders quantitativos que reequilibram frequentemente os seus pórtifolios e day traders que perseguem altas taxas de rotatividade.

Vale a pena notar que os CFDs não detêm ativos subjacentes físicos; eles apenas negociam as flutuações de preços dos ativos, e posições long e short no mesmo par de negociação são protegidas por lote. Por exemplo, uma posição long de 100 lotes e uma posição short de 100 lotes exigirão margem zero. Portanto, a Gate TradFi também possui considerável eficiência de capital.

Numa comparação horizontal, a Gate TradFi oferece um número maior de ativos negociáveis comparado com a Bitget TradFi; e tem uma estrutura de taxas mais favorável comparada com a Bybit TradFi.

Com apenas uma conta Gate, os utilizadores podem negociar tanto criptomoedas como ativos TradeFi simultaneamente. O processo de negociar CFDs TradeFi é exatamente o mesmo que negociar contratos perpétuos, com uma curva de aprendizagem de quase zero.

Isto essencialmente resolve o problema de atrito cognitivo. Os utilizadores já não precisam de mudar as suas mentes: de um trader de criptomoedas na plataforma A para um trader de ações na plataforma B. Na Gate TradFi, eles são sempre traders que lucram com a volatilidade, apenas o ativo subjacente é diferente.

Esta vantagem de eficiência dará aos utilizadores a oportunidade de se proteger contra flutuações macroeconómicas através da negociação TradFi em meio a mudanças de mercado, delineando uma "segunda curva de crescimento de investimento" além da negociação cripto.

Imagine que quando a Reserva Federal subitamente divulga dados de folha de pagamento não-agrícola melhores do que o esperado, os utilizadores podem fechar os seus contratos perpétuos long de BTC nas suas contas Gate dentro do mesmo minuto e imediatamente abrir posições short em XAU (ouro) ou posições long na Nasdaq, sem ter de alternar entre diferentes aplicações de corretagem.

Todas as operações são concluídas em segundos, sem a necessidade de transferências entre plataformas, maximizando a utilização de capital. Isto não é apenas sobre conveniência, mas também um nível completamente novo de liberdade estratégica. Quem pode realocar ativos mais rápido pode controlar o risco e até aproveitar oportunidades. Esta capacidade de alocação de ativos de segundo nível tornar-se-á uma das maiores fontes de alfa em mercados voláteis.

2026 está destinado a ser um ano divisor de águas. A indústria cripto está a afastar-se da especulação frenética e a mover-se em direção à criação de valor profundo e integração financeira. Quando TradeFi e cripto já não estão separados, o lançamento da Gate TradFi não é apenas uma simples iteração de produto ou inovação tecnológica. Não é apenas uma captura precisa do sentimento de mercado, mas também uma reestruturação ao nível estratégico destinada a redefinir o futuro das finanças.

Nesta experiência revolucionária, os utilizadores despedir-se-ão da velha era de atrito constante entre moeda fiduciária, bancos e exchanges, e entrarão numa nova era de "uma conta, um tipo de margem e participação de todos os ativos".

Para utilizadores nativos habituados à velocidade de encriptação, as finanças tradicionais já não são aquela "relíquia antiga" complicada, lenta e de alta barreira, mas sim uma ferramenta de cobertura eficiente que pode ser acedida a qualquer momento.

O lançamento da Gate TradFi também aponta para uma tendência mais fundamental: as barreiras entre classes de ativos estão a dissolver-se no mundo digital. Os ativos já não estão separados por geografia ou pilhas de tecnologia, e a liquidez pode migrar livremente através da divisão entre mercados cripto e tradicionais. No futuro, a lógica de negociação dos investidores já não será limitada por plataformas, mas servirá inteiramente as suas estratégias.

Com a tendência de tudo ir para a blockchain, as exchanges de criptomoedas estão a tornar-se um portal de negociação abrangente na era digital.