SEC emite avertisment privind custodia criptomonedelor: Cunoaște riscurile înainte de a stoca

Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) a emis noi îndrumări care îndeamnă investitorii de retail să înțeleagă riscurile și opțiunile înainte de a stoca active digitale, în timp ce autoritățile de reglementare federale avansează o schimbare istorică spre integrarea criptomonedelor în sistemul bancar tradițional.

Recomandarea vine în contextul unei realinieri mai ample a reglementărilor, care a determinat agenția să renunțe la cazurile de aplicare a legii, să aprobe proiecte pilot de tokenizare și să autorizeze firmele cripto pentru statute de bănci naționale.

Biroul pentru Educația și Asistența Investitorilor al SEC a publicat un buletin pentru investitori care prezintă mecanismele de custodie a activelor cripto și compromisurile dintre portofelele autoadministrate și custozii terți.

Ghidul definește custodia ca fiind metoda prin care investitorii stochează și accesează cheile private, codurile de acces care autorizează tranzacțiile și dovedesc proprietatea asupra activelor digitale.

Acesta avertizează că pierderea unei chei private duce la pierderea permanentă a accesului, în timp ce cheile compromise pot duce la furt fără posibilitate de recuperare.

Portofele Hot, Stocare la Rece și Spectrul de Securitate

Buletinul face distincție între portofelele hot, care rămân conectate la internet pentru comoditate, și portofelele cold, care utilizează dispozitive fizice precum unități USB sau copii de rezervă pe hârtie pentru a rămâne offline.

Portofelele hot expun utilizatorii la amenințări cibernetice, dar permit tranzacții mai rapide, în timp ce portofelele cold oferă o protecție mai puternică împotriva hackingului, în detrimentul portabilității și ușurinței în utilizare.

SEC observă că dispozitivele fizice de stocare la rece pot fi pierdute, deteriorate sau furate, creând riscuri suplimentare care pot duce tot la pierderea permanentă a activelor.

Investitorii care aleg auto-custodia își controlează propriile chei private și poartă întreaga responsabilitate pentru securitate, procedurile de backup și configurarea tehnică.

Cei care optează pentru custozi terți trebuie să cerceteze modul în care furnizorii protejează activele, dacă utilizează stocare hot sau cold și dacă se angajează în practici precum rehipotecarea sau amestecarea activelor.

Buletinul îndeamnă investitorii să confirme dacă custozii oferă asigurare, cum răspund la faliment sau atacuri informatice și ce taxe percep pentru tranzacții și transferuri.

Schimbarea de Reglementare se Accelerează pe Măsură ce Cripto Intră în Sistemul Bancar

Ghidul de custodie apare în timp ce SEC pivotează de la supravegherea bazată pe aplicarea legii la dezvoltarea de politici sub conducerea președintelui Paul Atkins, care a declarat pentru Fox News în august că agenția se "mobilizează" pentru a face din SUA capitala globală a criptomonedelor.

Atkins a spus că diviziile din cadrul SEC se concentrează acum pe construirea unui cadru de reglementare care să susțină inovația, protejând în același timp investitorii, marcând o îndepărtare clară de abordarea bazată pe litigii care a definit administrația anterioară.

Această schimbare a produs deja rezultate tangibile. Agenția și-a închis investigația de mai mulți ani asupra Ondo Finance fără acuzații în această săptămână, semnalând o toleranță mai mare pentru activele din lumea reală tokenizate.

Cu câteva zile înainte, SEC a acordat Depository Trust and Clearing Corporation o rară scrisoare de neacționare, permițându-i să tokenizeze titluri de trezorerie americane, ETF-uri și componente Russell 1000 începând cu sfârșitul anului 2026.

DTCC a declarat că valorile mobiliare tokenizate vor avea aceleași drepturi de proprietate și protecții pentru investitori ca instrumentele tradiționale, conectând infrastructura existentă cu decontarea bazată pe blockchain.

Între timp, Oficiul Controlorului Monedei a aprobat condiționat cinci firme cripto, inclusiv Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets și Paxos, pentru a lansa sau a se converti în bănci naționale de încredere.

Statutele permit companiilor de active digitale să păstreze active și să ofere servicii bancare sub un standard federal unic, eliminând necesitatea de a naviga prin reglementările diferite ale fiecărui stat.

Paxos a primit permisiunea explicită de a emite stablecoins sub supraveghere federală, în timp ce statutul Ripple exclude emiterea de RLUSD prin bancă.

Șeful OCC, Jonathan Gould, a declarat că aprobările asigură că sistemul bancar federal "ține pasul cu evoluția finanțelor," respingând preocupările băncilor tradiționale conform cărora agenția nu are capacitatea de supraveghere pentru firmele native cripto.

El a menționat că OCC a supravegheat o bancă națională de încredere axată pe cripto timp de ani de zile și primește zilnic întrebări de la băncile existente despre lansarea de produse inovatoare.

Impulsul de reglementare se extinde dincolo de custodie și statute. Comisia pentru Tranzacționarea Contractelor Futures pe Mărfuri a lansat un program pilot care permite Bitcoin, Ether și USDC ca garanție pe piețele de derivate, în timp ce OCC a constatat că nouă bănci majore din SUA au impus restricții "inadecvate" asupra afacerilor cripto legale între 2020 și 2023.

Liderii Senatului se grăbesc, de asemenea, să finalizeze Legea pentru Inovație Financiară Responsabilă înainte de sfârșitul anului, deși sindicatele și grupurile de consumatori avertizează că proiectul de lege ar putea expune pensiile la active nereglementate.