Companiile tech avertizează că creșterea costurilor memoriei îi va forța să mărească prețurile

Prețurile cipurilor de memorie cresc exploziv pe măsură ce cererea de inteligență artificială creează o lipsă globală, amenințând să crească costurile pentru smartphone-uri, laptopuri și console de jocuri cu sute de dolari, o criză evidențiată de raportul de câștiguri record al Micron Technology.

Producătorul de cipuri de memorie a publicat cifre miercuri seară care au fost cu adevărat remarcabile. Vânzările au ajuns la 13,6 miliarde de dolari pentru primul trimestru fiscal, în creștere cu 57% față de aceeași perioadă a anului trecut. Venitul operațional a stabilit de asemenea recorduri ale companiei.

Ceea ce Micron le-a spus investitorilor despre lunile următoare este și mai surprinzător. Veniturile vor ajunge la 18,7 miliarde de dolari în trimestrul care se încheie în februarie, mai mult decât dublu față de ceea ce compania a înregistrat cu un an mai devreme. Venitul operațional ajustat? Se așteaptă să crească de mai mult de cinci ori până la 11,3 miliarde de dolari.

Wall Street știa că cifrele vor fi puternice. Doar că nu știau cât de puternice. Prognoza de venituri a Micron a fost cu 31% mai mare decât au prezis analiștii. Aceasta este cea mai mare eroare a experților în cel puțin cinci ani, arată datele FactSet văzute de WSJ.

Investitorilor le-a plăcut. Acțiunile au crescut cu 8% în tranzacțiile după închidere miercuri. Deja se dublaseră în ultimul an.

Iată însă problema. Toate aceste vești grozave pentru Micron înseamnă probleme pentru restul nostru.

Inteligența artificială consumă cipuri de memorie. Companiile care construiesc sisteme AI au nevoie de memorie specializată și cumpără cantități masive. Asta lasă mai puțină ofertă pentru orice altceva—laptopul tău, telefonul tău, tableta ta, chiar și consolele de jocuri. Toate aceste dispozitive au nevoie de cipuri de memorie doar pentru a funcționa.

Cifrele nu mint. Un modul standard de memorie dinamică cu acces aleatoriu costă acum cu peste 60% mai mult decât acum șase luni, conform Trendforce. Trimestrul viitor, prețul va ajunge la 500 de dolari. Anul trecut pe vremea asta? Aproximativ jumătate.

Fabricile noi nu vor ajuta în curând

Construirea mai multor fabrici de cipuri ar ajuta. Dar aceste uzine nu apar peste noapte. CEO-ul Micron, Sanjay Mehrotra, a spus miercuri că compania va începe construcția unei noi facilități în nordul statului New York la începutul anului viitor. Nu vă țineți însă respirația așteptând cipuri de la acea fabrică. Nu vor ieși de pe linia de producție până în 2030.

Micron cheltuiește mult pentru a crește producția în altă parte. Compania plănuiește să investească un record de 20 de miliarde de dolari în acest an fiscal pentru extinderea capacității. În ultimii cinci ani, au făcut în medie puțin peste 10 miliarde de dolari anual.

Totuși nu e suficient. Mehrotra nu crede că nici măcar această campanie masivă de cheltuieli va satisface cererea pentru memoria de lățime mare de bandă de care are nevoie AI. „Credem că oferta agregată a industriei va rămâne substanțial sub cerere în viitorul previzibil", a spus el în apel.

Companiile tech trag semnalul de alarmă

Producătorii de calculatoare văd ce urmează. Jeff Clarke, Directorul Operațional al Dell, a abordat situația luna trecută. „Vom face tot ce putem pentru a minimiza impactul", a spus el. „Dar realitatea este că baza de costuri crește pentru toate produsele."

HP a emis propria avertizare luna trecută. Creșterea costurilor memoriei ar putea împinge profiturile operaționale la limita inferioară a intervalului lor pe termen lung pentru anul fiscal curent, au spus directorii investitorilor.

Deci consumatorii vor plăti prețul? Ei bine, cineva trebuie să plătească pentru toate acestea.

Industria smartphone-urilor vede deja probleme în viitor. Counterpoint Research și-a schimbat prognoza la începutul acestei săptămâni. Firma se așteaptă acum ca vânzările de smartphone-uri să scadă cu 2,1% anul viitor. Anterior preziseseră o creștere ușoară. Telefoanele high-end cu funcții AI sunt într-o situație deosebit de dificilă, deoarece au nevoie de mai multă memorie.

Chiar și jocurile video sunt prinse în acest haos. Acțiunile Nintendo au scăzut cu 18% în ultima lună. Doug Creutz, un analist la TD Cowen, spune că îngrijorările legate de prețurile memoriei sunt în mare parte de vină. El a calculat cifrele. Dacă costurile memoriei adaugă 40 de dolari la fiecare consolă Switch 2, ar reduce cu aproximativ 20% din prognoza sa de câștiguri înainte de impozitare pentru anul fiscal Nintendo care se încheie în martie 2027.

Ghicirea sa? Nintendo ar putea crește prețul Switch 2 cu 50 de dolari în schimb pentru a acoperi costul.

Fanii Mario nu vor fi fericiți de asta. Dar pentru Micron, economia de bază funcționează în favoarea sa. Oferta și cererea împing compania spre profituri record.

Alăturați-vă unei comunități premium de tranzacționare crypto gratuit pentru 30 de zile - în mod normal 100 de dolari/lună.