Top 10 Clasamente după Venituri DeFi Evidențiază Puterea Stablecoin-urilor și Giganții Emergenți din Trading

Statisticile recente ale celor mai profitabile zece protocoale DeFi din ultimul an indică o tendință distinctă: emitenții de stablecoin-uri aduc venituri stabile și consistente, incomparabile cu alte sectoare ale DeFi. Este clar că Stablecoin-urile și-au consolidat prezența ca fiind cele mai de încredere motoare de venituri în finanțele descentralizate și sunt întotdeauna clasate cel mai sus printre protocoalele cripto cu cele mai mari câștiguri. 

În timp ce platformele de tranzacționare și aplicațiile experimentale arată venituri mari în timpul ciclurilor de piață, stablecoin-urile generează în continuare profituri consistente indiferent de volatilitate.

Tether și Circle Stabilesc Standardul de Venituri

Tether și Circle se află în centrul acestei dominații, valorile lor de venituri fiind de neegalat în acest an. Contribuția Tether reprezintă cea mai mare proporție din veniturile protocoalelor în aproape toate perioadele observate, contribuția depășind adesea pragul de 150 de milioane de dolari lunar. 

Circle vine imediat după, contribuind cu zeci de milioane în plus și consolidând dominația industriei stablecoin-urilor asupra fluxurilor de venituri DeFi. Împreună, cele două organizații constituie cea mai mare parte a veniturilor cumulative prezentate în grafic, ceea ce reprezintă o provocare formidabilă pentru alte protocoale care doresc să concureze la scară mare.

Puterea lor economică este legată în principal de dobânzile percepute pe rezerve, comisioanele plătite pentru tranzacții și omniprezența pe burse, portofele și aplicații on-chain. Emitenții de stablecoin-uri au avantajul unei cereri mereu prezente datorită plăților, lichidității de tranzacționare și conservării capitalului, spre deosebire de majoritatea protocoalelor DeFi care se bazează pe activitate speculativă.

Consistența Depășește Volatilitatea în Câștigurile DeFi

Stabilitatea veniturilor este una dintre cele mai semnificative tendințe evidente în date. Pe măsură ce piața DeFi în ansamblu a avut un an volatil, veniturile stablecoin-urilor nu au fost rele și au fost în continuare orientate în sus. Această uniformitate subliniază motivul din spatele adoptării crescânde a stablecoin-urilor ca strat fundamental al DeFi de către investitori și analiști, în loc de o utilitate periferică.

În alte protocoale, putem observa vârfuri și scăderi definite, care sunt de obicei asociate cu entuziasmul temporar al pieței sau lansarea de noi funcționalități. Spre deosebire de stablecoin-uri, ele reprezintă infrastructură. Veniturile lor cresc odată cu utilizarea întregului ecosistem și, prin urmare, nu sunt susceptibile la scăderi bruște ale dispoziției utilizatorilor.

Hyperliquid Apare ca un Protocol de Tranzacționare de Excepție

Hyperliquid este cel mai bun performant în afara categoriei stablecoin-urilor. Platforma sa de contracte futures perpetue continuă să adauge o porțiune semnificativă la mixul de venituri, fiind frecvent în top trei câștigători non-stablecoin. Contrar piețelor de derivate obișnuite, care întâmpină dificultăți în menținerea utilizatorilor activi pe piață atunci când aceasta nu este aglomerată, Hyperliquid a reușit să mențină volumele care se traduc în generarea constantă de comisioane.

Performanța protocolului implică o cerere în creștere în domeniul platformelor de derivate descentralizate care oferă lichiditate bogată și execuție rapidă. Capacitatea Hyperliquid de a concura cu ecosisteme mult mai mari în termeni de venituri este o indicație a unei schimbări în preferința traderilor către opțiunile on-chain.

Pump.fun și Platformele Emergente Câștigă Vizibilitate

Pump.fun apare, de asemenea, ca un jucător influent, în special atunci când activitatea speculativă este ridicată. Creșterea veniturilor sale indică noul val de interest pentru lansările bazate pe meme-uri și graba în crearea de token-uri, în special în perioadele bullish ale pieței. Performanța sa financiară este mai mică decât cea a giganților stablecoin, dar faptul că a ajuns în top zece arată profitabilitatea platformelor de nișă cu implicare ridicată.

Straturi de venituri mai mici, dar stabile sunt furnizate de alte protocoale precum produsele legate de Grayscale, platforme de împrumuturi precum Sky și burse descentralizate precum CoWswap. Rezultatul lor colectiv este o coadă diversificată care contribuie la mediul total de venituri DeFi.