Moody's menține perspectivă stabilă pentru băncile filipineze

SISTEMUL BANCAR FILIPINEZ rămâne stabil deoarece profitabilitatea sa constantă, finanțarea și lichiditatea, precum și poziția solidă de capital pot ajuta la atenuarea riscurilor potențiale ale calității activelor provenite din creșterea creditelor de retail și repercusiunile economice ale unei investigații în curs privind corupția, a declarat Moody's Ratings. 

"Menținem o perspectivă stabilă pentru sistemul bancar al Filipinelor (Baa2 stabil), susținută de un mediu de operare stabil și rezerve adecvate pentru pierderi din credite," a declarat Moody's Ratings într-un raport luni. 

O perspectivă stabilă înseamnă că evaluarea agenției de rating a creditorilor locali evaluați probabil va rămâne neschimbată în următoarele 12 până la 18 luni.

Moody's evaluează în prezent opt bănci comerciale din țară, și anume BDO Unibank, Inc., Metropolitan Bank and Trust Co., Bank of the Philippine Islands, China Banking Corp., Rizal Commercial Banking Corp., Philippine National Bank, Union Bank of the Philippines și Security Bank Corp.

Acești creditori dețin aproximativ 66% din activele totale ale sectorului la finele lunii septembrie 2025.

Din cele opt, doar Security Bank are o perspectivă negativă din partea Moody's.

Agenția de rating a observat că sentimentul slab al investitorilor provenit din scandalul controlului inundațiilor prezintă riscuri pentru industrie, în special în ceea ce privește potențialele întârzieri ale plăților în sectorul construcțiilor. 

Aceasta, alături de costurile mai mari ale creditului, ar putea afecta calitatea activelor industriei, a spus Moody's.

La sfârșitul anului trecut, mai mulți parlamentari, funcționari ai Lucrărilor Publice și contractori privați au fost implicați în acuzații de corupție legate de proiecte anormale de control al inundațiilor din întreaga țară.

"Produsele negarantate au reprezentat majoritatea creșterii creditelor de retail, astfel încât costurile creditelor vor crește probabil pe măsură ce acest portofoliu se maturizează," a spus Moody's.

"În același timp, investigația în curs va întârzia probabil plățile către sectorul construcțiilor și industriile conexe, ceea ce va afecta capacitatea de rambursare a debitorilor din aceste domenii."

Cu toate acestea, Moody's a declarat că redresarea economică anticipată și relaxarea suplimentară din partea Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) pot oferi o oarecare ușurare pentru băncile filipineze. 

Pentru 2026, Moody's prevede că produsul intern brut (PIB) al țării va crește cu 5,5% pe baza consumului puternic al gospodăriilor, afluxurilor susținute de remitențe de la filipinezii din străinătate, îmbunătățirii investițiilor publice și reformelor în curs.

Dacă se realizează, creșterea PIB-ului din acest an va crește de la minimul de cinci ani de 4,4% din 2025 și se va stabili la punctul de mijloc al obiectivului guvernamental de 5%-6% pentru anul.

BSP a redus până acum costurile de împrumut cu un total de 200 de puncte de bază (bps) din august 2024, aducând rata cheie de politică monetară la 4,5%.

Doar în 2025, a livrat cinci reduceri consecutive de 25 de pb, ultimele două fiind determinate de sentimentul slab al consumatorilor și al afacerilor din cauza repercusiunilor controlului inundațiilor.

Guvernatorul BSP, Eli M. Remolona, Jr., a lăsat deschisă ușa pentru o altă reducere la întâlnirea lor din 19 februarie dacă încetinirea creșterii din trimestrul patru se dovedește a fi determinată de cerere.

"Cu toate acestea, o orientare mai acomodativă a politicii monetare va ajuta la susținerea consumului privat și la reducerea costurilor serviciului datoriei pentru unii debitori," a spus Moody's.

Moody's se așteaptă, de asemenea, ca băncile filipineze să mențină o capitalizare puternică, deoarece generarea internă de capital corespunde consumului de capital.

Cu toate acestea, aceasta prevede că creșterea creditării se va încetini la între 8% și 9% în următoarele 12 până la 18 luni.

Creditarea bancară a înregistrat o expansiune cu două cifre timp de aproape doi ani, din mai 2024, pe baza datelor BSP.

Între timp, Moody's a declarat că industria ar putea continua să obțină profituri, deoarece marjele mai mari ale dobânzii nete datorate creșterii creditelor de retail cu randament mai mare compensează impactul provizioanelor mai mari și al ratelor dobânzii mai mici. 

Finanțarea și lichiditatea băncilor locale vor rezista probabil și în acest an, a remarcat agenția de rating.

"Băncile mențin rapoarte sănătoase între credite și depozite, indicând lichiditate suficientă pentru a susține cererea de credit," a spus Moody's. "Deși creșterea finanțării proiectelor pe termen lung introduce riscuri de finanțare din transformarea maturității, băncile filipineze au menținut în mod constant rapoarte stabile de finanțare netă stabilă, o tendință pe care ne așteptăm să continue."

"Pozițiile puternice de lichiditate, în principal în numerar și titluri de stat, vor rămâne, de asemenea, stabile și vor ajuta la soluționarea deficitelor de finanțare pe termen scurt," a adăugat acesta. — Katherine K. Chan