Цена золота (XAU/USD) немного снижается в четверг во время американской торговой сессии, поскольку геополитическая напряженность ослабевает на фоне переговоров о возобновлении американо-иранских переговоров и вероятном прекращении огня между Израилем и Ливаном при посредничестве президента США Дональда Трампа. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне 4 784$, снизившись на 0,13%.
Драгоценный металл ослабевает, поскольку надежды на перемирие снижают привлекательность защитного актива
Желтый металл находится под давлением восстановления доллара США, который стирает часть своих потерь среды, о чем свидетельствует индекс доллара США (DXY). DXY, который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести валютам, вырос на 0,21% до 98,25.
Спекуляции о сделке между Вашингтоном и Тегераном были встречены с энтузиазмом на Уолл-стрит, три крупнейших индекса которой зафиксировали рост. Однако переговоры, похоже, зашли в тупик, поскольку переговорщики с обеих сторон рассматривают меморандум о предотвращении возобновления конфликта.
Источники сообщили, что США и Иран сокращают некоторые разногласия, включая Ормузский пролив. Однако Тегеран хочет, чтобы Вашингтон разморозил иранские средства в обмен на разрешение судам проходить через пролив через воды Омана.
Тем временем западный дипломат заявил, что ядерный вопрос "остается основным препятствием".
Президент США Дональд Трамп объявил в четверг, что Израиль и Ливан договорились начать 10-дневное прекращение огня в 21:00 (МСК) в четверг, приостановив конфликт между Израилем и Хезболлой на фоне продолжающейся войны с Ираном.
ФРС сосредоточится на инфляции; рынок труда США остается здоровым
Что касается данных, первичные заявки на пособие по безработице в США упали до 207 тысяч за неделю, закончившуюся 11 апреля, что ниже ожидаемых 215 тысяч и ниже 218 тысяч на предыдущей неделе. Несмотря на это, недавние данные по занятости и JOLTS указывают на период как низкого найма, так и низких увольнений.
Тем временем промышленное производство в США снизилось с 0,7% до -0,5% в месячном выражении в марте, с наибольшим снижением в автомобилях, запчастях и коммунальных услугах, что указывает на замедление экономики.
Представители Федеральной резервной системы (ФРС) подтвердили текущий курс политики центрального банка. Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что конфликт в Иране оказывает повышательное давление на цены и ожидает увеличения общей инфляции. Он также отметил, что позиция центрального банка в области политики остается должным образом сбалансированной.
Губернатор Стивен Миран, разделяя некоторые из этих настроений, но сохраняя заметно мягкий прогноз, указал на ожидание трех, а не четырех снижений процентных ставок, ссылаясь на "менее благоприятное" развитие инфляции.
На этом фоне деэскалация конфликта на Ближнем Востоке снижает привлекательность золота как защитного актива. Тем не менее, если цены на нефть упадут, это может ослабить инфляционное давление и оправдать дальнейшее смягчение со стороны ФРС, если процесс дефляции возобновится. Таким образом, сценарий низких процентных ставок открывает двери для дальнейшего роста драгоценных металлов.
Технический прогноз XAU/USD: золото готово оставаться в боковом тренде
Движение цены предполагает, что золото готово консолидироваться в определенном диапазоне. На повышение 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 4 896$ является первым ключевым уровнем сопротивления на пути желтого металла к 5 000$. Вниз первой поддержкой является психологический уровень 4 700$, перед 100-дневной SMA на уровне 4 691$.
Индекс относительной силы (RSI) показывает благоприятный прогноз для роста золота, но он выровнялся, что указывает на нерешительность.
Если золото преодолеет 4 900$, следующей областью интереса будет 4 950$, перед 5 000$. С другой стороны, если продавцы преодолеют 100-дневную SMA на уровне 4 691$, ожидается падение до 4 650$ перед 20-дневной SMA на уровне 4 638$. Ниже находится уровень 4 600$.
Дневной график золотаЧасто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку широко использовалось как средство сохранения стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как защитный актив, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото для повышения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие резервы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 миллиардов$ в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с момента начала ведения учета. Центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои резервы золота.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и защитными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию расти, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Рост на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рисковых рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены золота из-за его статуса защитного актива. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от поведения доллара США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию контролировать цену золота, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-easing-mideast-risks-boost-us-dollar-curb-haven-bids-202604161835
