Цена BTC опускается ниже 105 000$ на фоне сброса рынка, аналитики называют это "контролируемым" откатом рынка

Цена BTC упала ниже 105 000 $ в пятницу, достигнув 15-недельного минимума и вернувшись к уровням поддержки, впервые протестированным во время прошлонедельной распродажи, вызванной тарифами.

Краткосрочный моментум ослаб после повторных неудач удержаться выше 112 000 $–116 000 $, оставив цену зажатой между зоной спроса 104 000 $–107 000 $ и сильным уровнем сопротивления около 120 000 $–124 000 $ (предыдущая зона ATH).

Технические аналитики отмечают, что цена BTC теперь взаимодействует со своей 200-дневной скользящей средней впервые за шесть месяцев, в то время как 20- и 50-дневные скользящие средние имеют тенденцию к снижению, что типично для фазы охлаждения после вертикального ралли.

Цена BTC тестирует поддержку 104K–107K $ по мере снижения кредитного плеча

Несмотря на заголовочное падение, данные по деривативам Биткоина и позиционирование указывают на "контролируемое делевериджирование", а не панику. Открытый интерес сбросился до уровней середины года, а ставка финансирования стала отрицательной во время сброса, что указывает на вынужденный выход спекулятивных лонгов.

Спотовые потоки остаются более стабильными по сравнению с деривативами, что говорит о том, что долгосрочные держатели в основном не двигаются.

Если быки вернут 110 000 $–113 000 $, вероятен отскок к 116 000 $–120 000 $; потеря 104 000 $–106 000 $, и многие трейдеры будут смотреть на "заполнение тени" 101 000 $–102 000 $, при этом некоторые предупреждают о быстром достижении 98 000 $–100 000 $ при снижении ликвидности.

Макро-перекрестные течения: банки, золото и ФРС

Макро-стресс усилил движение. Возобновившееся давление на региональные банки США, напоминающее эпизод 2023 года, подпитывало потоки "риск-офф" как раз в то время, когда вновь обострились торговые напряжения между США и Китаем.

Между тем, золото достигло новых максимумов, подчеркивая спрос на безопасные активы, в то время как крипто охлаждалась. Рыночные шансы благоприятствуют потенциальному снижению ставки ФРС на встрече в конце октября и начале ноября, что может облегчить финансовые условия и поддержать восстановление крипто в четвертом квартале; однако ястребиный сюрприз, вероятно, продлит консолидацию.

Потоки Bitcoin ETF замедлились с рекордного темпа, при этом некоторые американские криптофонды зафиксировали чистый отток на этой неделе, поскольку инвесторы снижают риски.

Тем не менее, более широкий инвестиционный кейс, доступ к ETF, институциональное принятие и структурно ограниченное предложение BTC остаются нетронутыми, согласно нескольким аналитическим группам, которые рассматривают это снижение как здоровый сброс после эйфории "Октября".

Альткоины показывают худшие результаты, в то время как доминирование Bitcoin растет

Альткоины продолжили падение, поскольку ликвидность перетекла в BTC и стейблкоины. ETH, BNB, SOL, XRP упали на 7-12% за день, в то время как имена с более высокой бетой, такие как DOGE и ADA, упали еще резче с начала недели. Исторически эта фаза растущего доминирования BTC сохраняется до тех пор, пока Bitcoin не стабилизируется и аппетит к риску не вернется ниже по течению.

Ключевые уровни для наблюдения включают уровень поддержки цены BTC 104 000 $–106 000 $, затем 101 000 $–102 000 $; уровень сопротивления 110 000 $–113 000 $, 116 000 $ и 120 000 $–124 000 $.

Решительное закрытие выше 120 000 $ подтвердило бы восходящий тренд и вернуло бы в фокус новые максимумы. До тех пор аналитики ожидают движения цены BTC в диапазоне, управляемого катализаторами, поскольку кредитное плечо остается легким, а рынок переваривает макросигналы.

Обложка от ChatGPT, график BTCUSD на Tradingview