Шорт-сквиз на $300 млн подтолкнул биткоин к двухмесячному максимуму выше $95 000

14 января котировки первой криптовалюты превысили $96 000, обновив максимум с ноября. После недель бокового движения монета присоединилась к ралли рисковых активов и драгметаллов.

На момент написания цифровой актив торгуется по $95 024 (+3,4% за сутки).

В комментарии ForkLog руководитель операционного направления Toobit в СНГ Макс Гнатышин отметил, что январь начался для биткоина и Ethereum с «бычьей волатильности». Основным драйвером стал спрос на спотовые ETF.

По его словам, первая криптовалюта сильнее привязана к макроэкономическим условиям и потокам в биржевые фонды. Динамика Ethereum больше зависит от внутренних факторов: технических обновлений и активности в секторах DeFi и L2.

Гнатышин посоветовал следить за монетарной политикой США и регуляторными изменениями — именно эти факторы определяют приток институционального капитала.

Аналитики QCP Capital отметили, что биткоин долго отставал от золота и фондового рынка. Ситуацию переломил пробой уровня $95 000 — этот барьер сдерживал рост котировок с ноября.

По мнению экспертов, текущая цена уже учитывает основные макроэкономические риски: от событий в Венесуэле и Иране до тарифной политики в США. В QCP допустили переток капитала в цифровые активы на фоне обесценивания фиатных валют.

Основатель Capriole Investments Чарльз Эдвардс указал на важный технический сигнал — дневное закрытие выше цены открытия 2025 года ($93 500). Это произошло впервые с 6 января.

Трейдер под псевдонимом Jelle также зафиксировал прорыв нисходящего треугольника, который формировался с середины ноября.

Однако часть экспертов сохраняет осторожность. Трейдер под ником Roman назвал текущую динамику «хрестоматийно медвежьей» из-за роста цены на падающих объемах.

Он ожидает снижения к $76 000, хотя и допускает ретест зоны $100 000.

Аналитик под ником CrypNeuvo предупредил о сильном сопротивлении на уровне 50-недельной экспоненциальной скользящей средней в районе $97 650.

Он считает текущий рост «сбором ликвидности» перед откатом. Негативный сценарий отменит только закрепление выше $100 000.

Потери шортистов

Рост котировок спровоцировал волну ликвидаций на рынке деривативов. За последние сутки трейдеры потеряли $588,93 млн на принудительном закрытии коротких позиций. Из этой суммы $292,59 млн пришлось на биткоин.

Директор по инвестициям Kronos Research Винсент Лю охарактеризовал ситуацию как «резкий шорт-сквиз». Оптимизм поддержали и институциональные игроки: 13 января приток средств в американские спотовые биткоин-ETF составил $753,73 млн, что стало рекордом с начала октября.

Глава отдела исследований Arctic Digital Джастин д’Анетан связал динамику с перетоком капитала в «твердые активы». На фоне замедления инфляции и юридического давления на ФРС со стороны Минюста США инвесторы ищут альтернативу доллару.

Техническая картина также улучшилась. Аналитик IG Australia Тони Сикамор считает, что закрепление выше $95 000 открывает путь к отметке $100 000. Следующей целью выступает 200-дневная скользящая средняя на уровне $106 115.

По мнению соруководителя FalconX Джошуа Лима, макросреда остается благоприятной для цифровых активов. 

Увеличение биткоин-резервов

За последние шесть месяцев объем первой криптовалюты на балансах публичных и частных компаний вырос с 854 000 BTC до 1,11 млн BTC. Такие данные привели аналитики Glassnode.

Совокупный прирост составил около 260 000 BTC. Среднемесячный объем покупок достиг 43 000 BTC — такая динамика свидетельствует о стабильном интересе бизнеса к индустрии цифровых активов.

Эксперты также прокомментировали консолидацию цены в диапазоне $80 000-95 000. Согласно метрике Short-Term Holder Cost Basis Distribution, в этой зоне сформировалась высокая концентрация позиций.

Попытки роста блокируются продажами со стороны тех, кто вошел в рынок недавно. Это удерживает котировки, несмотря на возобновившийся спрос выше отметки $80 000.

Напомним, впервые с середины 2022 года 52-недельная корреляция биткоина и золота опустилась до нуля.