Аналитик указывает на ключевой ценовой индикатор для трейдеров XRP

XRP продолжает торговаться под устойчивым давлением на понижение, что заставляет аналитиков и инвесторов искать более четкие сигналы о направлении рынка за пределами движений спотовой цены. Одним из показателей, привлекающих сейчас значительное внимание, является открытый интерес по фьючерсам. 

Это отражает общую стоимость непогашенных деривативных позиций, привязанных к активу. Хотя открытый интерес сам по себе не является направленным индикатором, исторические данные свидетельствуют о том, что он играл последовательную роль в подтверждении основных ценовых трендов XRP.

XRP торгуется около 1,32 $, показывая снижение примерно на 28% с начала года. За этот же период открытый интерес по фьючерсам резко упал до примерно 2,29 миллиарда $. Согласно давним наблюдениям внутри сообщества XRP, это сокращение соответствует прошлому рыночному поведению, когда падающие цены сопровождались сокращением спекулятивного позиционирования.

Историческое соответствие между ценой и открытым интересом

Рыночный аналитик XRP Чад Стейнграбер неоднократно отмечал, что открытый интерес исторически расширялся в периоды сильного восходящего импульса и отступал во время корректирующих фаз. Эта точка зрения подтверждается данными по деривативам, собранными CryptoQuant, которые показывают четкую связь между крупнейшими ралли XRP и устойчивым увеличением открытого интереса.

Одним из самых ранних примеров была первая половина 2021 года. В то время XRP испытал быстрый рост с уровня ниже 0,50 $ до почти 2,00 $. Наряду с этим ростом открытый интерес по фьючерсам вырос почти в четыре раза, поднявшись с примерно 500 миллионов $ до почти 2 миллиардов $. Когда рыночные условия ослабли позже в том же году, и цена, и открытый интерес снизились вместе, что свидетельствует о снижении участия трейдеров.

Аналогичная модель наблюдалась после президентских выборов в США в ноябре 2024 года, которые привели к победе Дональда Трампа. В последующие месяцы XRP поднялся с примерно 0,50 $ до 3,40 $ к январю 2025 года.

За тот же период открытый интерес вырос с примерно 640 миллионов $ до тогдашнего рекордного уровня в 7,76 миллиарда $. Как только импульс покупок замедлился, открытый интерес начал сокращаться, подтверждая взаимосвязь между спекулятивной вовлеченностью и силой цены.

Самый последний случай произошел в середине 2025 года, когда XRP поднялся с 2,19 $ в июне до около 3,60 $ к июлю. Открытый интерес по фьючерсам резко вырос в этот период, достигнув нового исторического максимума в 10,94 миллиарда $. Когда рынок развернулся позже в том же году, открытый интерес снова снизился, отражая более широкий откат рынка в цене.

Корреляция между движениями цен и открытым интересом исходит из того, как функционируют фьючерсные рынки. Когда цены активов растут, трейдеры часто увеличивают экспозицию, открывая новые позиции с кредитным плечом.

Каждая дополнительная позиция вносит вклад в общий открытый интерес, показывая растущее участие рынка. Этот приток капитала может усилить существующие тренды за счет увеличения ликвидности и краткосрочной волатильности.

Однако открытый интерес не определяет направление рынка. Вместо этого он предоставляет контекст. Постепенное увеличение открытого интереса наряду с устойчивым ростом цен часто указывает на здоровое участие и устойчивый интерес. С другой стороны, быстрое расширение открытого интереса во время краткосрочных ралли может отражать чрезмерное кредитное плечо, увеличивая вероятность резких коррекций.

Еще одно важное соображение заключается в том, как биржи сообщают об открытом интересе. Многие платформы рассчитывают этот показатель в долларовом выражении, а не по количеству контрактов. В результате открытый интерес может расти просто потому, что цена базового актива увеличивается, даже если не добавляются новые контракты. Этот метод отчетности может завышать изменения в активности трейдеров во время роста цен.

Рыночная психология также играет роль. Когда трейдеры наблюдают рост как цены, так и открытого интереса, это часто интерпретируется как подтверждение сильного тренда. Это восприятие может привлечь дополнительных участников, временно усиливая импульс, хотя это не гарантирует долгосрочного продолжения.

Последствия для текущего рынка

Поскольку XRP сейчас находится в продолжительном нисходящем тренде, снижение открытого интереса предполагает сокращение спекулятивного участия, а не накопления. Аналитики, отслеживающие данные по деривативам, подчеркивают, что значимое восстановление, вероятно, потребует стабилизации цены, сопровождаемой устойчивым увеличением открытого интереса.

До тех пор пока такие условия не появятся, открытый интерес следует рассматривать как дополнительный аналитический инструмент, а не как предсказательный сигнал.

Открытый интерес по фьючерсам последовательно соответствовал историческим движениям цен XRP и предлагал ценное понимание участия рынка и подтверждения тренда. При тщательной интерпретации и рассмотрении вместе с более широкими индикаторами он может улучшить рыночный анализ, но он неэффективен как прогнозный показатель сам по себе.

Отказ от ответственности: Этот контент предназначен для информирования и не должен рассматриваться как финансовая консультация. Мнения, выраженные в этой статье, могут включать личные мнения автора и не представляют мнение Times Tabloid. Читателям настоятельно рекомендуется проводить глубокое исследование перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Любые действия, предпринятые читателем, осуществляются исключительно на его собственный риск. Times Tabloid не несет ответственности за какие-либо финансовые потери.

Следите за нами в Twitter, Facebook, Telegram и Google News

Публикация «Аналитик указывает на ключевой ценовой индикатор для трейдеров XRP» впервые появилась на Times Tabloid.