Топ-4 причины, почему цена акций Nvidia скоро восстановится

Ключевые выводы

• Цена акций NVIDIA движется в боковом движении рынка в этом году.
• Предстоящий визит Трампа в Китай может стать ключевым катализатором.
• Данные показывают, что компания сильно недооценена.

Цена акций NVIDIA остается неизменной в этом году. Она игнорировала большинство катализаторов, включая недавние квартальные результаты. Она немного снизилась с исторического максимума $213 до текущих $177. Тем не менее, есть причины, по которым акции могут восстановиться в ближайшие недели.

Дональд Трамп посетит Китай в этом месяце

Одной из потенциальных причин, по которой цена акций Nvidia может восстановиться, является то, что президент Дональд Трамп посетит Пекин в конце этого месяца для встречи с Си Цзиньпином и другими лидерами.

Исторически Трампа сопровождали топ-менеджеры американских компаний, особенно те, у кого есть деловые интересы в посещаемых странах.

Хотя это не подтверждено, Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia, скорее всего, будет одним из этих руководителей.

Если это произойдет, он, вероятно, будет выступать за поставку чипов NVIDIA в Китай, крупнейший рынок для этих продуктов.

Китай уже разрешил местным компаниям, таким как Alibaba, Tencent и ByteDance, покупать эти чипы, единственной проблемой является Министерство торговли, которое продолжает оценивать потенциальных клиентов.

Отчет, опубликованный на прошлой неделе, показал, что министерство рассматривает возможность ограничения количества чипов, которые каждая компания может купить, до 70 000.

Потенциальная сделка между Трампом и Си Цзиньпином будет бычьей для цены акций NVIDIA, поскольку Китай является крупным рынком полупроводников.

NVIDIA — это растущая компания с оценкой стоимостных акций

Между тем, есть признаки того, что компания стала выгодной покупкой, несмотря на сильные фундаментальные показатели. Она оценивается как стоимостная акция, а не как машина роста, которой она является сегодня.

Более пристальный взгляд показывает, что компания оценивается в 21 раз от ожидаемой прибыли за год. Эта оценка соответствует технологическому сектору и индексу S&P 500.

Мультипликатор оценки намного ниже, чем пятилетнее среднее значение 45. Это означает, что показатель оценки намного ниже, даже несмотря на то, что рост выручки и прибыльности ускоряется.

Другие показатели оценки указывают на то, что компания сейчас дешевле других ведущих компаний. Например, форвардный мультипликатор стоимости предприятия (EV) к EBITDA упал до 17, что значительно ниже пятилетнего среднего значения 43.

В большинстве случаев эти мультипликаторы оценки часто падают, когда компания сталкивается с проблемами. Например, форвардный коэффициент PE компании Adobe упал с 30 в 2024 году до 11 сегодня, поскольку ее бизнес столкнулся с риском разрушения инструментами ИИ.

Рост NVIDIA ускоряется

В случае NVIDIA ее выручка и прибыльность ускоряются, несмотря на растущую конкуренцию со стороны таких компаний, как AMD и Intel.

Аналитики Уолл-стрит оптимистично настроены, что рост выручки компании продолжится в этом году. Данные Yahoo Finance показывают, что выручка компании вырастет на 70% в этом году до $387 миллиардов.

Этот рост выручки будет обеспечен ведущими гипермасштабируемыми компаниями, такими как Amazon и Google, а также неооблачными компаниями, такими как IREN и CoreWeave. Если она достигнет этого роста выручки, она станет одной из самых быстрорастущих американских компаний.

То же самое относится и к ее прибыльности, поскольку аналитики ожидают, что ее прибыль на акцию подскочит до $8,25 в этом году с $4,77 в прошлом году, что представляет собой рост на 72%.

Технические показатели акций NVIDIA предполагают, что возможны дальнейшие прибыли

Долгосрочный график показывает, что цена акций NVIDIA находилась в бычьем тренде в течение многих лет. Это ралли не было прямолинейным; часто происходят откаты и коррекции.

Исторически эти откаты становились хорошими точками входа для инвесторов с долгосрочным горизонтом. Например, акции упали со $152 в начале прошлого года до минимума $87, а затем возобновили восходящий тренд.

Акции находятся выше 50-недельной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA) и восходящей линии тренда, которая связывает самые низкие уровни с сентября прошлого года.

Таким образом, акции, вероятно, восстановятся в ближайшие недели или месяцы и преодолеют исторический максимум. Если это произойдет, следующей психологической целью будет отметка $250.

Пост «4 главные причины, почему цена акций Nvidia скоро восстановится» впервые появился на The Market Periodical.