Шорт сквіз підштовхує американські акції вгору, оскільки ведмежі ставки на $93 млрд швидко розкручуються

TLDR:

• Акції США з великими шорт-позиціями зросли на 13%, перевершивши S&P 500 на дев'ять відсоткових пунктів
• Продавці закрили шорт-позиції на 93 мільярди доларів, що стало одним з найшвидших згортань за останні роки
• Збиткові технологічні акції різко зросли, досягнувши приросту до 14% протягом тижня
• Інституційні покупки та алгоритмічні фонди додали імпульсу і без того прискореному ринковому ралі

Швидке згортання шорт-позицій спричинило різке зростання американських акцій цього тижня. Акції з великими шорт-позиціями зросли значно вище ширших індексів, оскільки масштабна активність із закриття позицій та відновлені інституційні потоки прискорили висхідну динаміку ринку.

Закриття шорт-позицій стимулює різке ринкове ралі

Ринкові дані показують, що продавці виходили з позицій найшвидшими темпами, які спостерігалися останніми роками. Цей рух спричинив сильний висхідний тиск, особливо на акції з великими шорт-позиціями. Ці активи перевершили ширший ринок зі значною перевагою.

Твіт від Global Markets Investor детально описав масштаб руху, посилаючись на дані Goldman Sachs. Повідомлялося, що найбільш шортовані акції США зросли на 13% протягом тижня. Ця результативність перевищила S&P 500 на дев'ять відсоткових пунктів.

Водночас продавці закрили близько 93 мільярдів доларів позицій в американських акціях. Дані від S3 Partners показують, що ця активність відбулася протягом того самого місяця. Такий рівень закриття вказує на сильний тиск на ведмежі позиції.

Коли продавці закривали позиції, попит на покупку різко зріс. Це змусило ціни рости вище, створюючи зворотний зв'язок у кількох секторах. Цей процес штовхнув і без того зростаючі акції ще далі.

Тенденція також поширилася за межі активів з великими шорт-позиціями. Кошик збиткових технологічних акцій зафіксував значні прирости протягом того самого періоду. Ці акції часто швидко реагують на зміни в ринковому позиціонуванні.

Дані від UBS показують, що фінансово слабкі акції зросли приблизно на дев'ять відсотків. Водночас ширші збиткові технологічні акції піднялися приблизно на чотирнадцять відсотків.

Інституційні потоки та імпульс посилюють прирости

Ралі відбулося не ізольовано, оскільки ширші ринкові фактори також підтримували цінову динаміку. Інституційні інвестори та алгоритмічні фонди сприяли висхідному руху. Ці учасники раніше знизили свою експозицію до капіталу до нижчих рівнів.

Коли ринкові умови змінилися, ці групи почали знову збільшувати свої позиції. Це додало свіжий попит поверх активності із закриття шорт-позицій. Разом обидві сили прискорили ралі в акціях.

Алгоритмічні стратегії, ймовірно, відреагували на цінові тренди та сигнали волатильності. У міру наростання імпульсу ці системи збільшили активність покупок. Така поведінка посилила висхідний напрямок ринку.

Водночас інституційні покупки надали додаткову підтримку. Великі інвестори часто переміщують капітал у відповідь на зміну макроекономічних та ринкових сигналів. Їх повернення додало стабільності поточному ралі.

Однак темп руху свідчить про те, що він може не продовжуватися з тією самою швидкістю. Швидкі шорт-сквізи зазвичай відбуваються протягом коротких періодів. Після закриття позицій тиск на покупку може почати сповільнюватися.

Попри це, нещодавня активність відображає те, як позиціонування може впливати на напрямок ринку. Коли великі шорт-позиції швидко згортаються, цінові рухи можуть прискорюватися в різних секторах. Ця динаміка залишається ключовою особливістю сучасних ринків акцій.

Публікація Short Squeeze Sends US Stocks Soaring as $93B in Bearish Bets Rapidly Unwind вперше з'явилася на Blockonomi.