Золото (XAU/USD) торгується з незначним негативним ухилом у вівторок, але без чіткого спрямованого імпульсу, оскільки інвестори утримуються від агресивного позиціонування в умовах невизначеності щодо того, чи відновляться мирні переговори між США та Іраном, після загострення напруженості в Ормузькій протоці у вихідні.
На момент написання XAU/USD торгується приблизно на рівні $4 794, втрачаючи близько 0,53% за день під тиском незначного зміцнення долара США (USD).
Переговори між США та Іраном під сумнівом у міру наближення дедлайну припинення вогню
Дипломатичні зусилля з припинення американсько-іранської війни залишаються невизначеними: навколо потенційного другого раунду мирних переговорів, які очікуються в Пакистані, з'являються суперечливі сигнали. Очікується, що віцепрезидент США Джей Ді Венс очолить делегацію до Ісламабаду для проведення переговорів.
Низка ЗМІ повідомила, що Іран відправляє делегацію на переговори. Однак державний мовник Ірану спростував ці твердження, зазначивши у дописі в Telegram, що «на сьогодні жодна делегація з Ірану не вирушала до Ісламабаду — ні основна, ні другорядна, ні початкова, ні наступна».
Поки чинне дводижне перемир'я має закінчитися в середу, ринки залишаються обережними. Президент США Дональд Трамп заявив у понеділок, що продовження перемир'я є «малоймовірним», додавши: «Ми не відкриємо Ормузьку протоку, доки угоду не буде підписано». Трамп також попередив, що бойові дії можуть відновитися, якщо угода не буде досягнута.
З іранського боку Мохаммад Багер Галібаф заявив, що Тегеран «готується показати нові карти на полі бою» і «не прийме переговорів під тінню загроз».
Вищі ціни на нафту тиснуть на золото
Тим часом тривалі перебої в Ормузькій протоці, яка залишається під подвійною блокадою з боку військово-морських сил США та Ірану, продовжують підтримувати підвищені ціни на нафту. Це утримує інфляційні ризики в центрі уваги та підсилює очікування того, що провідні центральні банки, зокрема Федеральна резервна система (ФРС), можуть утримувати процентні ставки на підвищеному рівні довше.
Хоча золото часто розглядається як інструмент хеджування від інфляції, вищі витрати на запозичення знижують його привабливість, збільшуючи альтернативні витрати на утримання металу без прибутковості. Як наслідок, дорогоцінний метал залишається під тиском у короткостроковій перспективі, навіть попри те, що геополітичні ризики забезпечують певну підтримку та утримують ціни переважно в межах діапазону.
Дивлячись уперед, трейдери уважно стежитимуть за розвитком подій навколо переговорів між США та Іраном і дедлайну припинення вогню, а також за рухами долара США та цінами на нафту для отримання нових сигналів щодо напрямку торгівлі.
У центрі уваги також буде майбутня публікація даних про роздрібні продажі у США та слухання щодо затвердження Кевіна Уорша, кандидата Дональда Трампа на посаду голови Федеральної резервної системи, заплановане на 17:00 за Києвом перед Комітетом Сенату з питань банківської діяльності.
Технічний аналіз: XAU/USD застряг у діапазоні в міруослаблення імпульсу
З технічної точки зору, короткостроковий прогноз залишається нейтральним на 4-годинному графіку: ціна коливається трохи нижче середньої лінії лінії Боллінджера (BOLL) за 20 періодів поблизу $4 805, утримуючись вище нижньої смуги приблизно на рівні $4 756.
Індекс відносної сили (RSI) поблизу 49 та пригнічений середній спрямований індекс (ADX) поблизу 11 — обидва вказують на згасання імпульсу та відсутність чіткого спрямованого тренду, залишаючи XAU/USD у консолідації.
З боку зростання початковий рівень опору розташований на середній смузі Боллінджера поблизу $4 805, а пробій вище цього рівня відкриє шлях до верхньої смуги поблизу $4 854 як наступного бар'єру.
З боку зниження нижня смуга Боллінджера приблизно на рівні $4 756 є найближчою підтримкою, і чітке падіння нижче цього рівня стане сигналом того, що продавці відновлюють контроль і може відкрити шлях до більш глибокої корекційної фази.
Поширені запитання про золото
Золото відіграє ключову роль в історії людства, широко використовуючись як засіб обміну та засіб збереження вартості. Нині, окрім свого блиску та використання у ювелірних прикрасах, дорогоцінний метал широко вважається активом-«безпечною гаванню», тобто гарною інвестицією у турбулентні часи. Золото також широко розглядається як інструмент хеджування від інфляції та девальвації валют, оскільки воно не залежить від будь-якого конкретного емітента або уряду.
Центральні банки є найбільшими утримувачами золота. Прагнучи підтримати свої валюти у турбулентні часи, центральні банки схильні диверсифікувати свої резерви та купувати золото для підвищення сприйнятої сили економіки та валюти. Великі золоті резерви можуть бути джерелом довіри до платоспроможності країни. Центральні банки додали 1 136 тонн золота на суму близько $70 млрд до своїх резервів у 2022 році, згідно з даними Всесвітньої ради з питань золота. Це найбільша щорічна закупівля з початку ведення обліку. Центральні банки країн, що розвиваються, таких як Китай, Індія та Туреччина, стрімко нарощують свої золоті резерви.
Золото має обернену кореляцію з доларом США та казначейськими облігаціями США, які є основними резервними активами та активами-«безпечними гаванями». Коли долар знецінюється, золото, як правило, зростає, що дозволяє інвесторам і центральним банкам диверсифікувати свої активи у турбулентні часи. Золото також обернено корелює з ризиковими активами. Ралі на фондовому ринку, як правило, послаблює ціну золота, тоді як розпродажі на більш ризикованих ринках, як правило, сприяють дорогоцінному металу.
Ціна може рухатися під впливом широкого кола факторів. Геополітична нестабільність або побоювання глибокої рецесії можуть швидко спричинити зростання ціни золота завдяки його статусу «безпечної гавані». Як актив без прибутковості, золото, як правило, зростає при нижчих процентних ставках, тоді як вища вартість грошей зазвичай тисне на жовтий метал. Проте більшість рухів залежить від поведінки долара США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар, як правило, утримує ціну золота під контролем, тоді як слабший долар, ймовірно, підштовхне ціни на золото вгору.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-markets-await-clarity-on-us-iran-talks-202604211211
