Інструменти прогнозування ціни Bitcoin та метрики оцінки циклів

Bitcoin Magazine

Інструменти прогнозування ціни Bitcoin та метрики оцінки циклів

Графік інструментів прогнозування ціни Bitcoin Magazine Pro надає комплексну структуру для визначення потенційних цінових мінімумів під час ведмежих циклів та прогнозування цілей зростання на основі ончейн фундаментальних показників та даних, отриманих з мережі. Об'єднуючи кілька метрик, ця методологія історично визначала піки та мінімуми ринкового циклу Bitcoin з вражаючою точністю. Чи зможуть ці інструменти продовжувати забезпечувати основу для надійного прогнозування ціни BTC протягом наступних 12 місяців і надалі?

CVDD і Balanced Price: індикатори низьких цін циклу Bitcoin

Метрика Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) історично визначала мінімуми цінового циклу Bitcoin майже ідеально протягом кожного циклу з моменту створення Bitcoin. Ця метрика починається з Coin Days Destroyed, показника, який зважує переказ Bitcoin за тривалістю їх утримання перед рухом. Наприклад, утримання 1 Bitcoin протягом 100 днів створює 100 знищених монетних днів при переказі, тоді як утримання 0,1 Bitcoin для того ж результату потребує 1000 днів утримання. Великі сплески вказують на те, що найдосвідченіші довгострокові власники мережі переказують значні суми Bitcoin.

CVDD робить ще один крок вперед, вимірюючи вартість у доларах США на момент переказу, а не лише кількість знищених монетних днів. Це значення потім множиться на 6 мільйонів для отримання кінцевої метрики. При аналізі всієї історії Bitcoin, CVDD вказував на мінімуми ведмежого ринку з точністю, що поширюється на кожен цикл. Наразі CVDD становить приблизно $45 000, хоча цей рівень з часом зростає, оскільки метрика природно еволюціонує з новими переказами та зростанням ціни Bitcoin.

Метрика Balanced Price доповнює цей прогноз зниження, віднімаючи Transferred Price (методологія розрахунку пояснюється пізніше) від Realized Price, базової вартості або середньої ціни накопичення для всіх власників bitcoin, надаючи ще один історично точний сигнал низького рівня ведмежого циклу. 

Top Cap, Delta Top і Terminal Price: сигнали пікових цін циклу Bitcoin

Метрика Top Cap починається з середньої капіталізації за весь час, сукупної суми ринкової капіталізації Bitcoin, поділеної на кількість днів існування Bitcoin. Це зважене ковзне середнє за весь час потім множиться на 35 для отримання Top Cap. Історично ця метрика була надзвичайно точною для визначення піків бичачого ринку, хоча в останніх циклах вона перевищувала фактичну динаміку цін, наразі прогнозуючи до, здавалося б, недосяжних ~$620 000.

Delta Top уточнює цей підхід, використовуючи реалізовану капіталізацію. Реалізована капіталізація наразі становить приблизно $1,1 трильйона. Delta Top розраховується шляхом віднімання середньої капіталізації від реалізованої капіталізації та множення на 7. Ця метрика була історично точною, хоча вона трохи відхилилася під час циклу 2021 року, і більш імовірно, що вона не буде досягнута в поточному циклі, наразі знаходячись на рівні приблизно $270 000.

Метрика Terminal Price забезпечує ще один рівень складності. Вона обчислює Transferred Price, суму Coin Days Destroyed, поділену на циркулюючу пропозицію Bitcoin, і множить це на 21 (максимальна пропозиція Bitcoin). Це створює рівень ціни на основі фундаментального припущення про загальну вартість мережі, розподілену на всі 21 мільйон Bitcoin. Історично Terminal Price був одним із найточніших інструментів визначення вершин, позначаючи попередні піки циклу майже ідеально. Ця метрика наразі знаходиться на рівні приблизно $290 000, не надто далеко від поточного значення Delta Top.

Bitcoin Cycle Master: агрегована структура справедливої вартості ціни Bitcoin

Інтеграція всіх цих окремих метрик в єдину структуру створює графік Bitcoin Cycle Master, який об'єднує ці ончейн інструменти прогнозування для конвергенції. Це допомогло визначити, де Bitcoin може знаходитися в циклі, або близько до максимумів бичачого чи ведмежого ринку, або коливатися навколо своєї "Справедливої ринкової вартості".

Аналіз двох попередніх циклів демонструє корисність цієї структури. Коли Bitcoin торгується вище діапазону справедливої ринкової вартості, бичачі ринки історично входили у фази експоненціального зростання. Коли нижче цього діапазону, Bitcoin зазвичай сигналізує про умови ведмежого ринку, де оборонне позиціонування та агресивне накопичення стають відповідними стратегіями. 

Прогнозування ціни Bitcoin: сценарії циклу 2026 року

Шляхом вилучення необроблених даних з інструментів прогнозування цін та проектування нахилу як CVDD, так і Terminal Price до кінця 2026 року, виникають два сценарії. CVDD, який рухався з передбачуваною швидкістю зміни протягом останніх 90 днів, прогнозується до приблизно $80 000 до 31 грудня 2026 року. Цей рівень може представляти потенційний мінімум ведмежого циклу, хоча Bitcoin вже торгувався нижче цього рівня під час нещодавніх знижень, що свідчить про те, що поточні ціни вже можуть пропонувати переконливу вартість.

Terminal Price, екстраполюючи свій поточний висхідний тренд, може досягти понад $500 000 до кінця 2026 року, хоча цей прогноз може бути реалістичним результатом лише за бичачого макросередовища зі значними вливаннями ліквідності та широким усвідомленням фундаментальної ціннісної пропозиції Bitcoin. 

Висновок: що сигналізують інструменти прогнозування ціни Bitcoin на 2025–2026 роки

Ці інструменти прогнозування ціни Bitcoin, сформульовані з використанням ончейн фундаментальних та мережевих даних, а не психологічних рівнів або традиційного технічного аналізу, застосовного до акцій та товарів, історично забезпечували виняткову точність у визначенні піків та мінімумів ринкового циклу. Прогнозування на основі їхніх поточних значень свідчить про потенційний мінімум ведмежого циклу в діапазоні $80 000 до кінця 2026 року, з цілями зростання, що потенційно досягають понад $500 000, залежно від макроумов та потоків капіталу. 

Хоча ці прогнози представляють екстраполяції поточних тенденцій, а не впевненості, історична точність та ончейн основа цих метрик заслуговують на серйозний розгляд. Інвестори та трейдери повинні продовжувати моніторинг як необроблених інструментів прогнозування цін, так і агрегованої структури Bitcoin Cycle Master для визначення рівнів справедливої оцінки, попереджень про надмірну переоцінку та привабливих зон накопичення в поточному циклі. Однак усі прогнози змінюються щодня з появою нових даних, що робить реактивний аналіз кращим за довгострокове прогнозування.

Для більш глибокого погляду на цю тему перегляньте наше останнє відео на YouTube: Bitcoin: використання ончейн даних для оцінки та прогнозування ціни

Для більш глибоких даних, графіків та професійних поглядів на тенденції цін bitcoin відвідайте BitcoinMagazinePro.com. Підпишіться на Bitcoin Magazine Pro на YouTube для отримання більш експертних ринкових поглядів та аналізу!

Відмова від відповідальності: ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не повинна розглядатися як фінансова порада. Завжди проводьте власне дослідження перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

Ця публікація "Інструменти прогнозування ціни Bitcoin та метрики оцінки циклів" вперше з'явилася на Bitcoin Magazine і написана Меттом Кросбі.