Адміністратор Terraform подає до суду на Jump Trading на $4 млрд

Адміністратор, відповідальний за проведення процедури банкрутства Terraform Labs, подав позов проти Jump Trading, чиказької фірми, яка відіграла надмірну роль у краху блокчейну Terra у 2022 році.

Тодд Снайдер, який був затверджений для керівництва Terraform Labs Wind Down Trust у вересні 2024 року, звинуватив Jump, кілька її дочірніх компаній і двох її керівників у маніпулюванні ринком, шахрайстві щодо інвесторів, самоукладанні угод та інших порушеннях.

«Офіс адміністратора плану Terraform Labs подав позов на 4 мільярди доларів проти Jump Trading за її безпосередню роль у краху Terraform Labs, прагнучи притягнути Jump до відповідальності», — повідомив адміністратор у дописі в X у четвер.

«Ця дія спрямована на відновлення вартості для кредиторів і притягнення Jump до відповідальності за експлуатацію екосистеми, залишаючи нічого не підозрюючих інвесторів нести збитки».

Минулого тижня засновник Terra До Квон був засуджений до 15 років ув'язнення у зв'язку з крахом Terra. Він визнав себе винним у шахрайстві щодо інвесторів, зокрема рекламуючи стейблкоїн UST від Terra як безпечний за задумом, хоча він майже зазнав краху в 2021 році.

Стейблкоїн вижив після цього майже смертельного досвіду лише завдяки суттєвому втручанню Jump Trading — зусиллю, яке Квон і керівники Jump тримали в таємниці, навіть коли Terra і її криптовалюти зростали шаленими темпами.

Коли Terra впала через рік, вона знищила близько 40 мільярдів доларів, спустошивши роздрібних інвесторів по всьому світу та спровокувавши ланцюгову реакцію, яка призвела до банкрутства кількох мільярдних криптокомпаній.

Поки Квон починає тривалий тюремний термін, керівники Jump, які нібито допомогли йому продовжити шахрайство, уникли відповідальності, згідно з позовом від четверга.

«Ця справа стосується таємничої торгової фірми, яка обманула інвесторів і сприяла одному з найбільших крахів криптовалют в історії», — йдеться в документі. «Цей позов — це спосіб, як майно Terraform і жертви неправомірної поведінки Jump нарешті притягнуть Jump до відповідальності».

Дочірня компанія Jump Tai Mo Shan сплатила штраф у розмірі 123 мільйони доларів після врегулювання з Комісією з цінних паперів і бірж США в 2024 році. Але це набагато менше, ніж 4 мільярди доларів штрафів, які Terraform і Квон були зобов'язані сплатити після програшу окремого позову, поданого Комісією з цінних паперів і бірж США того року.

Jump Trading має багату історію в Чикаго, де вона була заснована в 1999 році трейдерами деривативів. Це провідна фірма в таємничому світі високошвидкісної торгівлі.

Після заснування свого криптопідрозділу в 2021 році Jump стала великим маркет-мейкером і інвестором у криптоактиви.

Позов

Багато звинувачень у позові Снайдера вже були оприлюднені через судові документи у кримінальній справі Квона.

Jump була маркет-мейкером для основних криптовалют Terra: UST, стейблкоїна, розробленого для підтримки вартості рівно в 1 долар через складний арбітражний механізм, і LUNA, доповнюючого токена, який інвестори потребували для виконання арбітражу зі стабілізації ціни.

В обмін Jump мала опцію на придбання LUNA у Terraform за цінами значно нижче їх ринкової вартості.

Але була окрема «джентльменська угода» між Квоном і Канавом Карією, керівником криптопідрозділу Jump Trading: Jump допоможе Terraform захистити прив'язку UST до долара США.

«Ця угода не визначала, як Jump підтримуватиме прив'язку, лише що вона це зробить — угода, яка вивела відносини Jump далеко за межі типової діяльності маркет-мейкера», — йдеться в позові.

Коли UST впав до 0,90 долара в травні 2021 року, Квон і Карія уклали угоду, згідно з позовом і судовими документами у кримінальній справі Квона. Jump купуватиме UST, доки він не повернеться до прив'язки. В обмін Terraform відмовиться від вимог щодо вестингу на LUNA, яку Jump мала право придбати.

План спрацював. Однак замість того, щоб попередити інвесторів про те, що арбітражний механізм стабільності UST не спрацював, Квон і Карія давали інтерв'ю за інтерв'ю, у яких стверджували, що це був гучний успіх.

Це тому, що Jump не могла негайно отримати прибуток від своєї угоди, згідно з позовом.

Jump мала право придбати до 65 мільйонів токенів LUNA за 0,40 доларів за токен. Але вона могла купувати лише близько 1,2 мільйона на місяць до вересня 2025 року. Це дало Jump стимул тримати свій захист прив'язки в таємниці, згідно з позовом.

«Jump просто хотіла тримати платформу на плаву достатньо довго, щоб отримати всю свою Luna — і непомірні, незаконно отримані прибутки від її безглуздо низької ціни виконання», — йдеться в позові.

«Дії Jump щодо відновлення прив'язки були настільки таємними, що більшість співробітників Terraform не знали про них на той час».

Снайдер також звинуватив Jump у брехні щодо Luna Foundation Guard, нібито незалежного органу, який фінансувався Terra і був відповідальним за використання своїх величезних запасів криптовалюти для захисту прив'язки UST.

Насправді Квон і Карія домінували в організації, згідно з позовом.

Terraform подарувала Luna Foundation Guard токени LUNA вартістю понад 5 мільярдів доларів. Потім фонд продав цю LUNA за інші криптовалюти, включаючи Bitcoin.

Але вона не продала будь-якому покупцю, згідно з позовом. Вона продала Jump, яка придбала токени зі знижкою 40% від їхньої ринкової вартості.

У травні 2022 року, коли UST вдруге впав нижче 1 долара, фонд передав свій Bitcoin компанії Jump для використання від її імені, згідно з позовом. Але офіційної угоди не було.

«Незрозуміло, як Jump використовувала цей Bitcoin і чи робила це так, щоб ще більше наповнити власні кишені», — йдеться в позові.

Водночас Вільям ДіСомма з Jump — інший керівник, названий у позові — намагався мобілізувати інші торгові фірми, щоб допомогти захистити прив'язку. Натомість ці фірми побачили можливість і почали торгувати проти UST і LUNA, прискорюючи падіння Terra.

У заяві для Wall Street Journal, яка оприлюднила новину про позов, представниця Jump назвала звинувачення «безпідставними».

«Це відчайдушна спроба Terraform Labs перекласти провину та фінансову відповідальність за злочини, які вчинив До Квон», — сказала вона.

Карія вперше приєднався до Jump як стажер і йому було лише 25 років, коли його призначили президентом криптопідрозділу в 2021 році. Він оголосив про свій відхід з фірми минулого року.

Алекс Гілберт — кореспондент DL News з DeFi у Нью-Йорку. Ви можете зв'язатися з ним за адресою [email protected].