AAVE代币暴跌20%,Kelp DAO被黑2.93亿美元引发80亿美元TVL流失

Alvin Lang 2026年4月20日 03:54

黑客使用被盗的Kelp DAO资金作为抵押品后,Aave损失80亿美元TVL,造成1.95亿美元坏账并冻结51亿美元稳定币。

Aave刚刚失去了DeFi最大协议的宝座。Kelp DAO遭受2.93亿美元攻击,在周末引发Aave的80亿美元TVL崩盘,AAVE代币在大约25小时内从112美元暴跌20%至89.50美元。

损害远超一个协议。超过51亿美元的USDT和USDC被冻结在Aave v3借贷池中,目前利用率达到100%。在新流动性到来或借款人还款之前,存款人无法提款。

传染如何蔓延

周六对Kelp DAO的LayerZero跨链桥的攻击让黑客获得116,500个rsETH代币。攻击者没有立即抛售,而是采取了创新手法——他们将被盗资产作为抵押品存入Aave v3,并借出wrapped Ether。

据Lookonchain称,这在Aave上造成了约1.95亿美元的"坏账"。rsETH抵押品现已被攻击污染,在追回方面基本毫无价值。

接下来发生的事情是可以预见的:挤兑。DeFiLlama数据显示,到周日,Aave的TVL从264亿美元暴跌至186亿美元。主要玩家率先逃离。MEXC撤出4.31亿美元。Abraxas Capital撤出3.92亿美元。

USDT池说明了一切。在28.7亿美元的存款中,一度只有2,540美元可供提款。这不是打字错误——在近30亿美元的池子中只有两千美元的流动性。

Aave的应对措施是冻结v3和v4版本的rsETH市场。WETH储备在Ethereum、Arbitrum、Base、Mantle和Linea上被锁定。该协议坚称Ethereum主网上的rsETH仍由基础资产完全支持,尽管对于那些无法提取稳定币的人来说,这并不能安慰他们。

连锁反应持续蔓延。Curve Finance、Ethena和BitGo的WBTC都暂停了LayerZero跨链桥集成,直到问题解决。

这标志着Aave的"Umbrella"安全模型首次真正压力测试,该模型于2025年6月推出,旨在自动防止坏账。时机再糟糕不过了——就在两周前,Aave因在v4方向和预算上的分歧与风险管理公司Chaos Labs分道扬镳。

加拿大银行本月早些时候的一项研究称赞Aave v3通过超额抵押和自动清算避免了坏账。该分析很快就过时了。

眼前的问题是:稳定币池何时解锁?这完全取决于是否有新存款进入或现有借款人还款。鉴于当前市场情绪,两者似乎都不会很快发生。

Aave v4刚刚在EthCC上推出,采用新的"中心辐射式"架构用于现实世界资产。在协议管理这场危机的同时,该扩展是否按计划继续尚不清楚。对于交易者来说,89.50美元的AAVE代币要么代表买入机会,要么是一把落下的刀——未来几天的TVL数据将揭晓答案。

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