如何在管理风险的同时把握人工智能增长机会

Tiga tahun selepas kegilaan AI yang didorong oleh ChatGPT melanda pasaran dan menyebabkan saham teknologi melonjak, sesetengah pelabur sedang meneliti sama ada mereka masih boleh menyertai rali tersebut. Alim Dhanji, perancang kewangan bertauliah di Assante Financial Management, sudah biasa dengan pelabur muda yang bertanya tentang cara mula melabur dalam saham AI—dan apakah pendedahan yang sesuai. "Ia muncul dalam hampir setiap mesyuarat pelanggan,"  katanya. 

Sektor teknologi telah mengalami turun naik yang ketara baru-baru ini, ketika spekulasi meningkat sama ada terdapat gelembung AI yang sedang terbentuk selepas rali besar. Bagi pelabur muda yang mencari peluang, pakar berkata dengan strategi yang betul, adalah mungkin untuk mengambil bahagian tanpa mempertaruhkan semuanya.

Selaraskan pelaburan AI dengan toleransi risiko dan matlamat

Dhanji berkata dia biasanya bermula dengan asas—menilai profil risiko dan matlamat kewangan pelanggannya. "Bukan semua orang boleh bertolak ansur dengan risiko syarikat AI kerana ia lebih tidak menentu,"  kata Dhanji. 

Melabur dalam AI tidak lagi bermaksud memiliki saham syarikat teknologi terkenal. Nvidia, Meta Platforms, dan AMD, antara lain, telah dilihat sebagai proksi untuk sektor AI dalam beberapa tahun kebelakangan ini, tetapi ia bukan satu-satunya pilihan. Syarikat di seluruh papan kini telah mempertaruhkan sejumlah besar wang pada AI dan janji produktivitinya. 

Jika matlamat pelanggan adalah jangka panjang, seperti simpanan persaraan, maka mempunyai sedikit pendedahan AI dalam portfolio mereka boleh melengkapi kelas aset lain, kata Dhanji. Ketidaktentuan saham AI menjadikannya tidak sesuai untuk matlamat kewangan jangka pendek. Sebagai contoh, jika anda menyimpan wang untuk memulakan perniagaan atau membeli rumah, adalah lebih baik untuk mengelakkan saham AI.

Satu lagi risiko, katanya, ialah teknologi berkembang dengan begitu pantas sehingga apa yang anda miliki hari ini mungkin lapuk dalam masa setahun. "Anda perlu berhati-hati dari segi apa yang anda laburkan," kata Dhanji. 

Pendekatan seimbang disyorkan untuk melabur dalam saham AI

Kebanyakan pelabur yang Ryan Lee dengar adalah sedar tentang ketidaktentuan, tetapi mereka tetap mahu membeli. Lee, perancang kewangan bertauliah dan pengasas Twain Financial, berkata memilih saham AI individu untuk dilaburkan boleh menjadi langkah "terlalu berisiko". Dia juga berkata adalah penting untuk mengingati bagaimana saham AI tersebut sesuai dengan strategi pelaburan jangka panjang anda. 

Dana indeks tertentu dalam portfolio anda mungkin sudah mempunyai pendedahan kepada syarikat AI—seperti dana dagangan bursa (ETF) yang menjejaki Nasdaq. "Apabila anda memegang portfolio yang pelbagai, anda sudah mempunyai pendedahan," katanya. 

Lee berkata sukar pada masa kini untuk mengabaikan saham AI. "Terdapat AI pada masa hadapan … dan akan ada pertumbuhan," kata Lee. "Tetapi kami tidak tahu bila pertumbuhan itu akan berlaku atau sama ada pertumbuhan itu akan lebih tinggi daripada industri lain."

Daripada memilih saham individu, sesetengah pelabur mungkin melihat kepada ETF berpusatkan AI, tetapi Dhanji memberi amaran terhadap penumpuan berlebihan. Jika pelabur muda mempunyai horizon masa jangka panjang, Dhanji mengesyorkan 10% hingga 15% daripada portfolio mereka boleh diperuntukkan kepada sektor AI. Tetapi jika pelabur lebih konservatif, Dhanji mencadangkan mengehadkan pendedahan AI mereka kepada 5% daripada portfolio—atau tidak memegang sebarang ETF atau saham AI langsung jika wang itu akan diperlukan dalam tiga tahun akan datang atau lebih.

Apa pun matlamat kewangan dan horizon masa, Dhanji mengesyorkan menjauhi nama AI yang menjadi cadangan popular media sosial. "Nasihat saya adalah untuk mengelakkan keghairahan tersebut," kata Dhanji. "Saya lebih suka orang memberi tumpuan kepada syarikat itu sendiri, memastikan mereka mempunyai kunci kira-kira dan aliran tunai yang kukuh."

Dhanji berkata melabur dalam syarikat berkualiti dengan kunci kira-kira yang kukuh akan membantu portfolio anda mengharungi turun naik melampau dalam pasaran jangka panjang, jika gelembung AI pecah. "Cadangan saya adalah untuk mempunyai pelan kewangan tersebut, ketahui rupa aliran tunai anda, dan bukannya melabur sekaligus dan cuba mengatur masa pasaran, anda boleh purata kos dolar ke dalam pasaran dari semasa ke semasa," katanya.

Baca berita lanjut:

• Tahun dalam wang: perubahan kewangan peribadi ketara untuk 2025
• Menetapkan jangkaan penting apabila memberi pinjaman wang kepada orang tersayang
• The Wealthy Barber berkata rakyat Kanada menghadapi lebih banyak peluang—untuk keuntungan dan bahaya
• Di sebalik tindakan keras cukai kripto Kanada yang terhenti

Siaran Bagaimana memanfaatkan pertumbuhan AI sambil menguruskan risiko muncul pertama kali di MoneySense.