根据Statista的2024年全球金融科技指数，全球现有超过250个城市拥有活跃的金融科技生态系统。过去十年间,金融科技活动的集中度发生了显著变化。虽然旧金山和伦敦在总融资额方面仍是最大的枢纽,但班加罗尔、圣保罗、新加坡、拉各斯和迪拜等城市已建立起吸引数十亿投资并孕育出具有全球影响力公司的金融科技生态系统。新金融科技枢纽的出现既反映了金融科技创新的地理扩张,也反映了政府为吸引金融科技公司而做出的审慎政策选择。
成熟的金融科技枢纽
旧金山和更广泛的湾区仍然是风险投资融资额最大的金融科技枢纽。Stripe、Plaid、Chime、Brex和Ripple的总部都设在该地区。湾区的优势有据可查:雄厚的风险资本池、靠近培养工程人才的主要科技公司,以及发展超过50年的创业文化。
伦敦是全球第二大金融科技枢纽。英国拥有超过2,500家金融科技公司,包括Revolut、Wise、Checkout.com和Monzo。金融行为监管局的监管沙盒于2016年启动,在主要经济体中首开先河,此后已在50多个国家复制。CB Insights报告显示,英国金融科技公司在2024年筹集了98亿美元,使伦敦成为美国以外最大的金融科技枢纽。
随着亚洲、非洲和拉丁美洲各城市的监管框架和技术基础设施改善,金融科技创新正在80多个国家加速发展。前两大枢纽在绝对值上仍吸引最多资本,但随着新兴枢纽获得动力,它们在全球金融科技投资中的份额已从2018年的65%下降到2024年的48%。
亚洲金融科技枢纽
新加坡已确立其作为东南亚领先金融科技枢纽的地位。新加坡金融管理局发放专门的金融科技牌照并运营监管沙盒。该城市国家有超过1,400家金融科技公司运营。Grab Financial、Nium和Endowus的总部设在那里。麦肯锡指出,新加坡的金融科技生态系统在2022年至2024年间吸引了45亿美元的投资。
班加罗尔已成为印度的金融科技之都。Razorpay、PhonePe和Zerodha都设在该市。印度的金融科技生态系统由UPI支付系统和Aadhaar身份框架推动,在2024年支持了超过8,000家金融科技公司。根据BCG的预测,该国的金融科技市场预计到2030年将达到1,500亿美元的收入。
金融科技生态系统正在200多个全球市场扩张,每个枢纽都根据区域市场需求发展专业化。新加坡专注于跨境支付和财富管理。班加罗尔强调支付和借贷基础设施。雅加达正在成为移动银行和小额信贷的枢纽。
非洲、拉丁美洲和中东的新兴枢纽
拉各斯已成为非洲最大的金融科技枢纽。尼日利亚拥有Flutterwave、Paystack、Interswitch和其他500多家金融科技公司。该市的优势包括庞大的国内市场(2.2亿人口)、熟悉移动技术的年轻人口,以及产生大量汇款流的侨民。金融科技初创企业正在新兴市场扩张,拉各斯公司引领西非扩张。
圣保罗锚定拉丁美洲的金融科技生态系统。按客户数量计算,全球最大的数字银行Nubank总部设在那里。巴西央行为全球金融科技创造了最支持性的监管环境之一,包括Pix即时支付和全面的开放银行法规。该市拥有超过1,500家金融科技公司,在2022年至2024年间吸引了72亿美元的金融科技投资。
迪拜和阿布扎比正通过政府投资和监管激励措施建设中东金融科技枢纽。迪拜国际金融中心和阿布扎比全球市场各自提供专门的金融科技许可。标普全球报告显示,阿联酋金融科技公司在2024年筹集了13亿美元,是任何中东市场的最大总额。
成功金融科技枢纽的创建要素
国际清算银行的研究确定了预测金融科技枢纽成功的五个因素:监管清晰度、技术人才可用性、风险资本获取、现有金融部门深度和数字金融服务的市场需求。在所有五个因素上得分都高的城市,如伦敦、新加坡和旧金山,发展出最成熟的生态系统。
监管政策是政府最直接控制的因素。创建了金融科技特定许可框架的国家,公司成立率提高了40%。监管沙盒允许公司在监督条件下测试产品,已在50多个司法管辖区采用。目前全球有超过30,000家金融科技公司运营,新公司成立的很大一部分发生在具有支持性监管环境的城市。
人才集中度与资金同样重要。金融科技公司需要金融服务专业知识和软件工程人才的结合。拥有主要银行和科技公司的城市,如伦敦、纽约和新加坡,可以从两个人才库中吸引人才。超过300家金融科技公司实现了十亿美元估值,其中许多公司集中在相对较少的城市,这些城市提供扩张所需的人才和资本。
枢纽之间的竞争与合作
金融科技枢纽越来越多地竞争公司和人才。税收优惠、科技工作者签证计划和监管快速通道是常用工具。英国在2022年推出了Scale-Up签证,专门用于吸引科技人才。新加坡的Tech.Pass计划为经验丰富的科技专业人士提供工作签证。迪拜为在其自由区运营的公司提供零企业税。
全球金融科技收入预计将以23%的复合年增长率增长,这种增长在全球枢纽的分布将取决于哪些城市和国家提供监管支持、人才获取和市场机会的最具吸引力组合。未来十年的金融科技创新将比过去更加地理分散,每个有人居住的大陆的枢纽都将做出有意义的贡献。
2026年的全球金融科技枢纽格局比以往任何时候都更加分散。旧金山和伦敦仍占主导地位,但不再垄断创新。全球金融科技市场价值预计将增长超过1万亿美元,将由班加罗尔、圣保罗、拉各斯、新加坡、迪拜和数十个其他城市的贡献所塑造,这些城市已建立起支持大规模金融科技公司所需的监管框架、人才库和资本网络。
