與加密貨幣流動性提供商合作為您的交易所帶來的5大關鍵優勢

流動性是加密貨幣市場實際運作的關鍵。當流動性低時,交易變得更難完成,價格可能突然波動,用戶往往最終獲得比預期更差的交易條件(滑點)。另一方面,強勁的流動性使交易能夠快速進行且價格可預測,使平台感覺穩定且值得信賴。 

加密貨幣市場中大約存在2,839萬種代幣。因此,大多數交易所面臨著自行維持足夠買家和賣家的挑戰。流動性提供者或簡稱LP透過將來自多個來源的價格和交易整合到單一流中來解決這個問題,因此交易所始終能夠提供最佳可用價格。

一些提供者被稱為做市商,只是在一個交易所發布買入和賣出價格。其他被稱為流動性聚合器的提供者,更像是智慧交通控制器。它們同時掃描許多市場,並將交易路由到價格最優的地方。最重要的不僅是存在多少交易量,而是流動性在訂單簿中的分佈情況。深度、平衡良好的流動性有助於交易更快完成,價格意外較少,最終為用戶創造更好的體驗。  

市場深度圖是一種顯示有多少人願意在不同價格買入和賣出的方式。當流動性高時,接近當前價格的買家和賣家很多,因此即使是大額交易也可以完成而不會引起價格波動。當流動性低時,可用訂單較少,導致價格滑點以及交易失敗或延遲。 

透過整合來自多個來源的流動性,交易所可以從一開始就為用戶創建更深入、更平衡的市場。到2026年,交易所越來越依賴外部LP和聚合器,而不是內部建設,以便用戶在交易時遇到最少的意外。 

1. 更快的市場准入與降低的基礎設施負擔(ChangeNOW) 

為何此優勢重要

新進入市場的交易所需要快速獲得流動性。等待內部建立做市引擎可能需要數月時間,而且成本也很高。估計顯示,一個中心化交易所的最小可行產品可能需要前期約50萬至100萬美元和超過一年的開發時間。然而,與現有提供者的API同步可立即獲得深度。基於API與LP的整合使交易所從第一天起就擁有深度訂單簿,而無需自己累積所有流動性。這種方法大幅縮短了上市時間。 

ChangeNOW如何符合此優勢

ChangeNOW作為這樣一個聚合平台運作。它連接多個交易所和交易池,並即時比較價格。合作夥伴平台可以透過ChangeNOW路由交易,同時存取多個市場,而無需運行自己的完整訂單簿。ChangeNOW的API處理利率比較和路由,因此合作夥伴即使對於新的代幣對或鏈也能提供快速的交換執行。 

營運影響 

使用外部提供者降低了前期成本,並能加快推出時間。交易所可以快速添加新代幣和網路,通常在數天內完成,同時避免建立和維護複雜交易系統的挑戰。 

權衡取捨 

這裡的主要權衡是控制權。使用第三方提供者時,交易所必須依賴外部方的定價和路由邏輯,而不是能夠自己管理一切。雖然這減少了客製化,但大多數成長中的平台發現速度、成本節省和營運簡單性值得這種權衡。  

1. 改善的交易執行與更緊密的價差

為何重要

高流動性直接轉化為更好的交易執行。這對終端用戶來說是一件大事,因為他們通常首先注意到執行質量。當有大量買家和賣家時,價格保持接近市場利率,交易不會引起突然的價格跳躍。當流動性弱時,情況恰恰相反。價格可能會變化,交易可能需要更長時間才能完全執行。這些小問題累積起來會造成糟糕的交易體驗。從留存率的角度來看,這成為一個非常關鍵的關注領域。 

LP優勢

透過LP整合來自多個來源的流動性,交易所可以提供更深入的市場和更穩定的定價。如果一個來源的活動放緩,聚合器可以自動將訂單路由到其他地方。這有助於吸收市場波動,並確保用戶始終獲得公平、有競爭力的價格。隨著時間推移,快速可靠的執行建立信任,支援更大規模的交易,並允許平台在不犧牲用戶體驗的情況下擴展。  

1. 跨資產、鏈和地區的可擴展性

為何重要

大多數加密貨幣交易所經常在多個網路上為用戶列出新代幣。管理每項資產的強勁流動性在營運上很複雜,因為這需要大量資本支出和協調。LP透過為廣泛的資產提供即插即用的深度來解決這個問題。例如,ChangeNOW已經支援跨多個網路的900多種貨幣。實際上,合作夥伴交易所可以透過將交易路由到這些流動性網路的現有共享池中來添加新的交易對。 

流動性提供者優勢

結果是更順暢的擴展。交易所可以支援更多資產,處理更高的交易量,並進入新地區,而無需擔心市場薄弱。透過與全球流動性網路而不是本地網路合作,交易所可以在保持一致交易體驗的同時更快成長。 

1. 風險管理與降低的交易對手風險 

信任單一交易所或做市商提供流動性可能存在風險。單一提供者的中斷、技術故障或突然撤資可能會使所有交易停滯。然而,透過聚合器與多個LP合作可大幅降低這種單方風險。 

由於聚合器從多個來源提取資訊,如果一個平台遇到停機,訂單會自動路由到另一個LP。重要的是,聚合還簡化了處理多個提供者的整個過程。 

1. 更快的上市時間與更好的用戶留存

加密貨幣投資者現在期望交易所擁有流暢的UI/UX。笨重而複雜的加密貨幣交易應用程式的時代已經過去。如今,最大的一級交易所正在優先考慮為用戶提供流暢的體驗。在競爭激烈的環境中,第一印象對新交易所來說非常重要。如果用戶在最初幾次交易中遇到失敗的交易或意外價格,他們不太可能回來。如前所述,流動性和UX密不可分。 

透過與LP整合,交易所為用戶提供活躍的市場,而無需等待建立自己的交易量。這意味著更少的失敗交易、可預測的價格和更順暢的入門體驗。所有這些因素都是投資者在交易所中尋找的,它們在推出期間極為關鍵。 

隨著時間推移,平台的可靠性支援用戶留存。當用戶看到他們的交易順利完成時,信任就建立起來了。 

常見問題 

什麼是加密貨幣流動性提供者? 

流動性提供者是提供買入和賣出價格的公司或機構,以便交易能夠在交易所順利進行。一些直接報價,而其他一些則從許多來源聚合價格以提供最佳可用價格。 

交易所需要自己的做市商嗎? 

不需要。內部建立該基礎設施可能既昂貴又耗時。大多數交易所連接到外部流動性提供者或聚合器以快速獲得市場深度。 

流動性如何影響用戶體驗?

良好的流動性意味著交易快速執行且價格符合預期。流動性差會導致價格滑點、訂單失敗和挫折感,這通常導致用戶離開平台。

流動性提供者適合小型交易所嗎?

是的。流動性提供者對小型或新交易所特別有用。它們允許平台從第一天起就以深度市場推出,而無需大量用戶群或大量前期投資。

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