為何大多數交易者誤讀成交量：深入剖析標準成交量與每日 24 小時成交量

更進階的方法如何改變了我交易動能、突破和流動性的方式

成交量是交易中最廣泛使用的指標之一。每個加密貨幣交易者,從初學者到專業人士,都曾盯著圖表下方的綠色和紅色柱狀圖,試圖解讀市場意圖。

但這裡有一個令人不安的真相:

這在流行的每日24小時成交量指標上尤其明顯。你可能在Binance、Bybit、OKX等交易所見過它——以及TradingView上試圖模擬它的指標。

雖然這個指標聽起來很直觀(「過去24小時交易了多少成交量」),但在實時交易中經常被誤解和誤用。

在本文中,我想要分析:

• 為什麼許多交易者依賴每日24小時成交量指標
• 它的概念弱點是什麼
• 它與標準的逐K線成交量有何不同
• 兩者之間的清晰比較
• 以及這些見解如何促使我建構了一個我個人使用的自訂、更具可操作性的成交量引擎

讓我們從基礎開始。

1. 為什麼交易者使用每日24小時成交量指標

每日24小時成交量指標具有吸引力,因為:

• 它反映了整體市場參與度
• 它持續更新並顯示整個交易所的流動性
• 它給出了資產當前「活躍程度」的概念

例如:

• 如果24小時成交量上升 → 交易者認為興趣正在增長
• 如果24小時成交量下降 → 交易者認為流動性正在枯竭

這是一個宏觀層面的流動性指標。

但問題在於:

每日24小時成交量無法告訴你當前K線上正在發生什麼。它告訴你過去一天發生了什麼,平滑成一個巨大的滾動視窗。這帶來了幾個陷阱。

2. 每日24小時成交量的弱點(為什麼它會誤導交易者)

弱點1——它是一個滾動指標,而不是逐K線信號

每日24小時成交量無法顯示K線內部的動能轉變。你可能認為成交量正在增加……但實際上只是在更新滾動視窗。

弱點2——它隱藏了單個K線結構

它將所有買賣壓力、尖峰和微小波動混合成一個大數字。

你會錯過:

• 誰在掌控(買方或賣方)
• K線實體的強度
• 影線主導性
• 突破時的成交量尖峰

弱點3——它反應緩慢

因為它涵蓋完整的24小時視窗,它的表現像移動平均線:

• 重大事件緩慢消退
• 突然激增幾乎不移動線條
• 它在市場轉折時滯後

弱點4——交易者假設它反映「當前成交量」

但現在正在形成的K線可能:

• 實際成交量巨大
• 但每日24小時幾乎不動

——或者——

• 實際成交量非常小
• 但每日24小時因過去的K線保持高位

這種脫節混淆了決策制定。

3. 標準成交量與每日24小時成交量——概念差異

下面是一個簡化的比較來釐清事情。

簡而言之:

• 每日24小時成交量是流動性背景。
• 逐K線成交量是可操作的資訊。

大多數交易者混淆了這兩個概念——結果得到了混亂的信號。

4. 為什麼我建構了自己的成交量指標

經過多年的活躍加密貨幣交易,我意識到我需要:

• 像逐K線成交量一樣可靠的東西
• 像交易所24小時成交量一樣資訊豐富的東西
• 真正有助於預測突破和動能轉變的東西
• 反映真實買賣壓力的東西,而不僅僅是K線顏色
• 過濾雜訊並突出有意義尖峰的東西

這促使我開發了進階成交量套件——一個融合了兩個世界優勢的工具:

• 交易所風格的流動性
• 即時可操作的成交量信號
• 動能檢測
• 尖峰識別
• 突破確認

這是我個人在交易中使用的成交量引擎,現在我公開分享它。

下一部分描述它如何運作。

5. 介紹一個完整的專業工具包,用於讀取真實市場成交量、動能和流動性:進階成交量套件(24小時、脈衝、尖峰、突破壓力)

🔍 這個指標的功能

進階成交量套件是一個多層次的成交量分析系統,專為依賴成交量作為主要決策驅動因素的交易者設計。它遠遠超越了TradingView的標準成交量柱,增加了:

✔ 真實USDT成交量

所有成交量都轉換為USDT價值(成交量×收盤價),以規範化價格上升或下降時的活動。

✔ 滾動24小時成交量(交易所風格指標)

該指標計算自訂24小時滾動成交量,就像Binance和Bybit顯示的那樣。

✔ 成交量脈衝(強度vs平均值)

一個強大的比率,測量每個K線內的動能。

✔ 智慧成交量尖峰檢測

使用以下方法識別異常活動:

• 實體強度
• 影線壓縮
• 趨勢對齊

✔ 突破壓力引擎

檢測:

• 已確認的突破
• 假突破
• 壓力在關鍵水平附近累積的區域

6. 完全可自訂的進階成交量顏色——3種模式

該指標引入了智慧成交量柱顏色,提高了清晰度並有助於直觀地解讀訂單流:

1️⃣ 簡單模式

綠色 = 收盤 > 開盤
紅色 = 收盤 < 開盤
(像標準成交量但使用USDT值)

2️⃣ 實體模式

僅當K線實體相對於其範圍強勁時才著色。
過濾雜訊並突出有意義的K線。

3️⃣ Delta風格模式

根據以下因素檢測「積極」的買方或賣方:

• K線實體主導性
• 上下影線壓縮
• 方向壓力

7. 為什麼這對交易者很重要

這個指標彌合了以下差距:

• 微觀層面成交量(逐K線活動)
• 宏觀層面流動性(24小時滾動成交量)

並將其整合為:

• 視覺化突破系統
• 動能脈衝
• 智慧尖峰檢測
• 基於真實K線的成交量顏色

它取代了多個工具並簡化了你基於成交量的決策制定。

8. 它與標準成交量指標的區別

9. 最後的想法

成交量是最重要的交易指標之一——但只有在正確解讀時才是如此。

• 標準成交量顯示即時行為
• 每日24小時成交量顯示高層次流動性
• 我的自訂指標融合了這兩個概念並添加了智慧層以提高清晰度

如果你曾經錯過突破、未能看到尖峰或錯誤判斷走勢背後的強度,這個套件會給你所缺少的清晰度。

Why Most Traders Misread Volume: A Deep Dive into Standard Volume vs Daily 24h Volume 最初發表於Medium上的Coinmonks,人們在那裡透過突出顯示和回應這個故事來繼續對話。