Bybit 在 2025 年加密貨幣交易量激增之際從駭客攻擊中反彈

加密貨幣衍生品和現貨交易所Bybit在2025年2月遭遇15億美元駭客攻擊後,以第二高的交易量結束了2025年。CoinGecko的分析顯示,Bybit全年處理了約1.5兆美元的總交易量,佔全球中心化交易所市場的8.1%。2月的漏洞事件歸因於北韓針對冷錢包基礎設施的攻擊,至今仍是有記錄以來最大的加密貨幣駭客攻擊。作為回應,Bybit保持提款開放並履行用戶交易,執行長Ben Zhou公開回應疑慮並確認由外部合作夥伴支持的流動性安排。與此同時,當年更廣泛的趨勢顯示Bitcoin和其他資產上漲,幫助多家交易所在安全創傷持續存在的情況下實現更高的交易量。

重點摘要

• 儘管2月發生了被描述為迄今最大加密貨幣駭客攻擊的安全漏洞,Bybit在2025年重新獲得顯著地位,總交易量約達1.5兆美元,市場份額為8.1%。
• 按市場份額排名前十的交易所中有六家在該年記錄了交易量增長,平均增加了7.6%,新增交易量約為1.3兆美元。
• MEXC成為增長最快的平台,交易量激增91%達到1.5兆美元,得益於現貨交易的零手續費政策吸引了高頻交易者和散戶用戶。
• Binance仍然是市場領導者,處理了約7.3兆美元的交易量,儘管其年度交易量並未增加,分析師將這一不足歸因於10月10日重大清算事件後更廣泛的看跌情緒。
• Binance的12月公開信強調用戶群超過3億,所有產品的年度總交易量達到34兆美元,顯示該行業的活動規模。

提及的代碼: $BTC, $ETH

價格影響: 正面。Bitcoin和Ether在2025年大幅上漲,促進了各交易所更高的交易活動。

市場背景: 該年價格和交易量的反彈反映了加密貨幣市場風險偏好的恢復。隨著交易者重新採用價差策略和套利機會,多個平台的流動性得到改善,儘管一些交易所在安全和風險控制方面面臨更嚴格的審查。領導者(Binance)與挑戰者(如MEXC)快速增長之間的步調差異凸顯了一個更具競爭性的格局,其中定價模式和產品供應日益影響資金流動。

為何重要

Bybit事件及其後果為加密貨幣交易所的韌性提供了一個有說服力的案例研究。2月攻擊後,Bybit決定保持提款開放並履行所有用戶交易,展現了在用戶焦慮加劇時對營運連續性的承諾。該公司的公開保證——由與外部合作夥伴的流動性安排支持——說明了交易所如何在重大安全事件後重新調整風險管理和資金策略。對於用戶和機構參與者而言,這些舉措可以轉化為更快地恢復信任和更順暢地恢復活動,這對該行業的長期可信度至關重要。

在整個行業中,2025年的交易量反彈並不均衡。按市場份額排名前十的中心化交易所中有六家實現了交易量增長,平均增長約7.6%,新增交易量達1.3兆美元。增長最快的MEXC利用零手續費立場吸引流動性並增加參與度,將其年度交易量推高91%達到1.5兆美元。這一激增突顯了定價激勵措施如何顯著改變交易者行為並將市場份額從更成熟的參與者手中轉移,至少在短期內如此。這一模式顯示了更廣泛的趨勢:交易所不僅在流動性和安全性方面競爭,還在成本結構和產品廣度方面競爭,包括新的上市策略和多元化的數位資產供應。

Binance的主導地位在規模上仍然明顯——約7.3兆美元的交易量——但該年並未帶來其年度總交易量的相應增長。分析師將此歸因於宏觀市場謹慎和行業特定波動的匯合,包括10月10日清算事件後加劇的看跌情緒。該公司的12月信函報告了超過3億的用戶群和所有產品34兆美元的年度交易量,確認了該平台在生態系統中的核心地位,儘管相對於2024年增長率有所放緩。該報告還強調了領先場所的規模如何與更廣泛的市場週期互動,因為流動性和參與者興趣根據價格制度和風險偏好在主要交易所之間流動。

除了頭條數字之外,該年突顯了一個分化的格局:一些平台通過定價和產品策略積極擴張,而其他平台則受益於加密貨幣市場走高時投資者興趣的恢復。2月的Bybit漏洞雖然是一個挫折,但並未消除2025年的潛在動能。相反,它推動該行業展示更強的保障措施、更透明的流動性供應和與用戶更清晰的溝通——這些因素有助於在壓力時期穩定交易量。從這個意義上說,2025年的數據表明一個成熟的市場,其中信任建立和韌性與原始交易量本身一樣重要。

實際而言,2025年的結果為2026年建立了一個框架:一個獎勵流動性深度、安全優先姿態和對衝擊靈活政策回應的加密貨幣交易所生態系統。交易者已經表明他們對宏觀價格行動和微觀結構改進都有反應——例如改進的提款模式、更快的鏈上結算和更強大的風險控制。該年的動態也意味著市場領導地位將繼續受到爭奪,像Binance這樣的成熟巨頭保持規模,而新興平台則通過成本、速度和用戶體驗改進來瞄準利基市場的佔領。對於建設者和政策制定者而言,核心要點是中心化交易所的健康狀況——治理、現金流韌性和透明披露——將在短期內塑造用戶信心和機構採用的步伐。

下一步觀察重點

• 影響主要司法管轄區中心化交易所的監管發展及其對流動性、託管和風險控制的潛在影響。
• Bybit在2025年漏洞後持續的安全增強和流動性安排,包括公開披露和第三方審計。
• 隨著交易所完善定價模式、零手續費促銷和產品多元化,市場領導地位的轉變,密切關注MEXC和Binance在2026年初的表現。
• 宏觀加密貨幣週期線索以及任何可能影響風險情緒、波動性和跨境交易流的監管或政策信號。

來源與驗證

• CoinGecko:中心化加密貨幣交易所市場份額報告,顯示Bybit 2025年的份額和總交易量。
• 關於Bybit 2025年2月駭客攻擊和交易所回應的公開報告(保持提款開放;流動性支持)。
• Bybit執行長Ben Zhou關於安全、流動性和營運措施的公開聲明。
• Binance:聯席執行長Richard Teng和Yi He的12月公開信,詳述用戶群和年度交易量。
• MEXC:2025年交易量增長數據,突顯91%的增長達到1.5兆美元。

市場反應和2025年的競爭格局

Bybit的2025年以清楚展示該行業從安全衝擊中反彈的能力而告終,同時維持了一個具競爭性、流動性驅動的市場結構。該交易所在2月攻擊後恢復的能力——通過流動性保證、持續提款和透明溝通的結合——有助於解釋為什麼Bybit能夠重新獲得在一個對風險控制和交易對手信心高度敏感的市場中的可觀份額。這種韌性存在於更廣泛的全行業活動上升背景中,十大場所中有六家報告了更高的年度交易量,以及全行業趨向更積極的定價和產品創新的趨勢。

Bitcoin(CRYPTO: BTC)和Ether(CRYPTO: ETH)在2025年上漲,促成了一個交易者尋求具有可信風險管理的流動性豐富場所來追求機會的環境。然而,增長故事並不統一。Binance的頭部交易量在絕對值上仍然最大,但缺乏年度增長以及重大市場事件的降溫效應轉化為該領域內領導地位的更細緻描繪。與此同時,MEXC的快速擴張——由零手續費策略驅動——說明了新的定價動態如何重塑競爭平衡,特別是當交易者追逐更低成本和更快執行跨越更廣泛交易對時。

該年還突顯了機構可見風險控制和流動性後盾的重要性。Bybit對2月漏洞的回應——公開確認償付能力並實現順暢的用戶提款——可能影響了在審查加強期間市場參與者對中心化場所的信任。隨著該行業應對有關託管基礎設施和事件回應的持續問題,2025年的表現表明市場對平台在衝擊後多快和多可信地恢復用戶信心仍然高度敏感。Binance領導層的公開信披露詳述了用戶增長和整體交易量,強化了主要交易所運作的規模,並為中心化加密貨幣市場持續演變中的透明度和利益相關者溝通設定了基準。

本文最初發表為《Bybit在駭客攻擊後反彈,2025年加密貨幣交易量激增》於Crypto Breaking News——您值得信賴的加密貨幣新聞、Bitcoin新聞和區塊鏈更新來源。