花旗推動「比特幣銀行化」：力拚今年啟動「機構級託管」、「跨資產抵押」服務

作者：Kurumi，加密城市

傳統金融巨頭的數位轉型，花旗力推比特幣銀行化

全球金融服務巨擘花旗集團（Citigroup）正大張旗鼓地推動數位資產版圖的擴張，計劃將比特幣深度整合至其龐大的傳統金融體系中。根據花旗數位資產託管開發主管 Nisha Surendran 在本週由比特幣國庫服務公司 Strategy 主辦的 Strategy World 活動上透露，花旗正緊鑼密鼓地籌備相關基礎設施，目標是讓比特幣實現「銀行化」（Bankable）。

這項舉措並非心血來潮，這家管理著約 2.5 兆美元總資產的銀行產業巨人，早已在幕後默默耕耘超過 3 年。花旗服務業務的全球合作與創新主管 Biswarup Chatterjee 指出，相關技術架構的開發與測試自 2021 年起便已展開，反映出該行對於進入加密貨幣市場的謹慎與長遠布局。

這套全新的基礎設施早在 2024 年底前就完成建設，現在正式鎖定 2026 年作為機構級加密託管服務的啟動元年。花旗的戰略核心在於利用其在全球超過 220 個支付網路中累積的深厚根基，將既有的傳統資產架構與區塊鏈技術接軌。

Nisha Surendran 強調，花旗的首要任務是提供核心的託管與安全維護功能，這包含具備機構等級的密鑰管理系統以及強化的錢包基礎設施。

隨著客戶對公鏈（Public Chains）的需求日益增加，花旗正從過去僅關注私有鏈應用，轉向更開放的區塊鏈連接，試圖在資產規模達 30 兆 的傳統託管軌道上，為比特幣開闢出一條專屬的綠色通道。

消除操作摩擦，將數位資產無縫嵌入既有金流體系

對於許多大型傳統機構而言，進入加密貨幣產業的主要障礙往往在於底層技術的複雜性。花旗的解決方案是透過既有的指令通道，如 Swift 電文與 API 連接，來路由（Routing）比特幣交易。這種做法巧妙地屏蔽了區塊鏈底層的複雜細節，機構客戶無需親自處理未花費交易輸出（UTXO）或繁瑣的地址管理，便能如同操作傳統證券一般管理其數位資產。

Nisha Surendran 指出，這項服務旨在降低機構的操作摩擦，透過託管隔離（Custody Segregation）強化財務安全保障，並讓加密資產與傳統持倉能夠在同一個屋簷下和諧共處。

在合規與申報方面，花旗計劃將比特幣倉位直接導入現有的稅務工作流程與報告頻道。這意味著機構投資人能夠在統一的帳戶結構中，將數位控股與股票、債券一併進行評估與管理。這種「一站式」的帳戶結構不僅提升了營運效率，也符合金融監管對透明度與風險控制的嚴格要求。

花旗計劃採用的託管模型，將結合自有的專利技術與外部合作夥伴的力量，確保其託管服務能具備與傳統證券同等級的風險控制標準。這種將「新興資產」套入「成熟架構」的作法，被視為吸引保守型機構資金入場的關鍵一步，讓比特幣不再是孤立於金融體系之外的異類。

跨資產抵押與全天候結算，定義機構級資產新標竿

除了基礎的儲存與結算功能，花旗更將目光投向了數位資產帶來的資本效率提升。 Nisha Surendran 特別提到了「跨資產保證金」（Cross-margining）的潛力，這項功能將允許客戶在同一個主託管帳戶中，將持有的比特幣作為抵押品，用於對接政府債券或是在以太坊（Ethereum）上代幣化的貨幣市場基金。這種靈活的資產調度能力，在目前的傳統金融環境中極具吸引力，尤其是隨著比特幣現貨 ETF 的盛行，機構投資人對於將數位資產納入整體投資組合配置的需求已達到前所未有的高度。

花旗的願景不僅止於比特幣託管。該行目前正積極探索穩定幣（Stablecoins）與區塊鏈存款代幣（Deposit Tokens）的應用，視其為現代化跨境支付與實現 24/7 全天候資金流動的重要推手。 Nisha Surendran 坦言，下一波數位資產的採用潮將不是來自現有的加密貨幣原生使用者，而是來自那些渴望接觸此類資產、卻因技術新穎性與不確定性而裹足不前的傳統金融機構。透過將比特幣整合進既有的銀行體系，花旗不僅是在提供一項新產品，更是在為數位資產的全球化應用鋪設標準化的軌道，讓加密貨幣成為機構資產配置中不可或缺的一環。

（以上內容獲合作夥伴《加密城市》授權節錄及轉載，原文連結   ）

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