Metaplanet 籌集 2.55 億美元，計劃進行 5.31 億美元比特幣購買狂潮

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Metaplanet 籌資 2.55 億美元，目標 5.31 億美元比特幣收購計畫

東京上市投資公司 Metaplanet 已從全球機構投資者獲得約 2.55 億美元資金,加速其以累積比特幣為核心的企業策略,附加認股權證可能使總融資金額提升至約 5.31 億美元。

該資金透過配售新股籌集,每股定價 380 日圓(2.39 美元),相對市場價格有小幅溢價。 

根據執行長 Simon Gerovich 表示,融資方案還包括固定行使價認股權證,每股行使價為 410 日圓(2.57 美元),相對配售價格有 10% 溢價,若在 2028 年 3 月到期前全數行使,可額外籌集 2.76 億美元。 

此次募資是公司擴大其比特幣儲備更廣泛推動計畫的一部分。Metaplanet 表示計畫在 2026 年 4 月至 2028 年 3 月期間,分配最多 569 億日圓(約 3.57 億美元)用於購買額外的比特幣。

該公司目前持有 35,102 枚 BTC,以近期市場價格計算價值約 26 億美元。這些持倉使 Metaplanet 躋身全球最大企業比特幣儲備之列,儘管仍遠落後於 Strategy 和 MARA Holdings 等行業領導者。

Metaplanet 的激進比特幣計畫

Metaplanet 管理層制定了激進的累積目標。公司目標在 2026 年底前將持倉增加到 100,000 枚 BTC,並在 2027 年底前增加到 210,000 枚 BTC,這是將比特幣定位為資產負債表和長期資本結構核心的策略一部分。

除了股票配售和固定價格認股權證外,公司董事會還授權發行 1 億份新的「MS 認股權證」。

這些工具與公司的修正淨資產值(mNAV)掛鉤,該指標將公司市值與其比特幣持倉價值進行比較。 

該機制僅允許在 Metaplanet 股價交易高於該指標特定倍數時行使認股權證,此結構設計旨在確保任何新股發行都能在每股基礎上增加比特幣持倉。

公司還暫停了代表最多 2.1 億股的舊認股權證行使,此舉旨在限制稀釋並優先考慮與其比特幣儲備策略更直接相關的新融資結構。

並非所有新籌集的資金都將用於比特幣購買。根據公司披露,約 211 億日圓(1.32 億美元)將用於償還 Metaplanet 信貸額度下的借款,而約 63 億日圓(3,950 萬美元)將分配用於支持其比特幣收益生成業務,包括選擇權承銷的保證金抵押。

Metaplanet 目前維持由比特幣抵押支持的 5 億美元信貸額度,截至 3 月 11 日已動用約 2.8 億美元。公司表示旨在將借款保持在其比特幣持倉淨資產值的 10% 以下,以維持財務靈活性。

週一 Metaplanet 股價上漲近 5%,因比特幣攀升至 73,000 美元以上,反映投資者對採用與數位資產直接掛鉤的儲備策略公司的興趣。 

該公司在過去一年迅速擴大持倉,從 2025 年初的不到 2,000 枚 BTC 增加到今天的超過 35,000 枚 BTC。

上週,公司宣布計畫透過成立兩家子公司—Metaplanet Ventures 和 Metaplanet Asset Management—來擴展持有比特幣以外的業務,並披露計畫投資日本穩定幣發行商 JPYC Inc.。

公司表示 Metaplanet Ventures 將在未來幾年部署約 40 億日圓(2,500 萬美元)來支持在日本建立比特幣金融基礎設施的新創企業,包括借貸、支付、託管、衍生品和合規工具。

截至撰寫時,比特幣交易價格接近 74,000 美元。

今天稍早,由 Michael Saylor 領導的 Strategy 以 15.7 億美元購買了 22,337 枚比特幣,將其總持倉增加到 761,068 枚 BTC。平均收購成本為每枚 75,696 美元,使持倉目前市值約 500 億美元。

本文 Metaplanet 籌資 2.55 億美元,目標 5.31 億美元比特幣收購計畫首次發表於 Bitcoin Magazine,作者為 Micah Zimmerman。