Velthorne Asset Management publica la Estrategia de Capital Privado 2026 sobre Cambios en la Asignación Institucional

Velthorne Asset Management publicó hoy un nuevo documento estratégico institucional que examina cómo los mercados de capital privado pueden desempeñar un papel ampliado en la construcción de portafolios mientras los inversores navegan tasas de interés más altas, condiciones bancarias más estrictas y volatilidad continua del mercado.

El documento, redactado por Lydia Everwyn, Directora Global de Capital Privado en Velthorne Asset Management, analiza las tendencias recientes en capital privado, crédito privado e inversión en infraestructura, y describe cómo las estrategias de capital de largo plazo están siendo evaluadas por inversores institucionales de cara a 2026.

Según Everwyn, el análisis refleja una reevaluación más amplia de cómo se equilibran la liquidez, el riesgo y el rendimiento en los portafolios institucionales. "Las condiciones del mercado durante los últimos años han llevado a los inversores a revisar el papel de los activos públicos y privados para cumplir con los objetivos de largo plazo", dijo Everwyn. "Nuestra investigación se centra en cómo se están utilizando las estructuras de capital privado para apoyar el crecimiento operativo, la flexibilidad de financiamiento y la alineación de pasivos".

Crédito Privado y Cambios en el Financiamiento Corporativo

Una sección del informe examina el papel evolutivo del crédito privado en medio de la dinámica cambiante de los préstamos bancarios. Los requisitos regulatorios y las restricciones de capital han llevado a algunos bancos a reducir la exposición a ciertas formas de préstamos corporativos, aumentando la demanda de soluciones de financiamiento no bancario.

Everwyn señala que las estrategias de crédito privado, incluidos los préstamos directos, están siendo consideradas por las instituciones como parte de las asignaciones diversificadas de renta fija. Estas estructuras a menudo presentan términos de tasa flotante y convenios personalizados, que pueden ofrecer a los gestores de portafolios herramientas adicionales para gestionar la sensibilidad a las tasas de interés.

Mejoras Operativas en Portafolios de Capital Privado

El informe también evalúa las iniciativas operativas dentro de las empresas respaldadas por capital privado, incluida la adopción de automatización y tecnologías basadas en datos. En lugar de centrarse en la tecnología como un tema de inversión independiente, el documento destaca cómo las eficiencias operativas se están integrando en las empresas de portafolio para mejorar la productividad y la gestión de costos.

"En los mercados privados, los inversores a menudo están directamente involucrados en la gobernanza y la ejecución", dijo Everwyn. "Esa participación permite iniciativas operativas específicas que pueden no ser viables en entornos cotizados públicamente".

Inversión en Infraestructura y Activos del Mundo Real

La sección final del documento estratégico aborda la inversión en infraestructura y activos reales, particularmente en áreas relacionadas con energía, logística e infraestructura digital. Everwyn cita un mayor interés en activos que generan flujos de efectivo contratados de largo plazo y pueden proporcionar vinculación parcial con la inflación.

El informe enfatiza que estas inversiones requieren horizontes temporales extendidos y gestión activa, y generalmente se evalúan dentro del contexto de la planificación de capital de largo plazo en lugar de los movimientos del mercado de corto plazo.

Perspectivas

El análisis de Velthorne concluye que los inversores institucionales se están centrando cada vez más en la resiliencia del portafolio, la diversificación de portafolios y la alineación con los pasivos de largo plazo mientras evalúan las estrategias de asignación para los próximos años. La firma señala que el capital privado es una de varias herramientas que se están evaluando en respuesta a las condiciones económicas cambiantes.

Acerca de Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management es una firma de inversión global que atiende a clientes institucionales, incluidas aseguradoras, fondos de pensiones y propietarios de activos. La firma se especializa en estrategias multi-activos en mercados públicos y privados, con énfasis en la gestión de riesgos, la preservación de capital de largo plazo y la construcción disciplinada de portafolios.