حرکت اخیر قیمت ارز دیجیتال بیت کوین مقایسه ناخوشایندی را زنده میکند که بسیاری از معاملهگران آن را به خوبی به یاد دارند – گذار از بازار گاوی 2021 به بازار خرسی 2022.
در حالی که محیط بازار امروز متفاوت است، چندین سیگنال تکنیکال به گونهای در حال صفآرایی هستند که آشنا به نظر میرسند، به خصوص در بازه زمانی هفتگی.
- رفتار شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی بیت کوین بسیار شبیه مراحل اولیه بازار خرسی چرخههای قبلی است
- دو اصلاح عمده در 2025 از الگوی واگرایی آشنایی که در 2021 مشاهده شد، پیروی کردند
- سطوح فعلی شاخص قدرت نسبی (RSI) شرایط برای یک برگشت نوسانی بالقوه را نشان میدهند نه یک واژگونی کامل
- منطقه 91 تا 93 هزار دلار ممکن است به عنوان یک تست مجدد نزولی پیشرو عمل کند اگر سطوح بالاتر هرگز به دست نیاید
در مرکز بحث، حرکت قرار دارد. در مراحل پایانی چرخه گاوی 2021، بیت کوین دو واگرایی واضح نزولی شاخص قدرت نسبی (RSI) در منطقه اشباع خرید ثبت کرد. هر یک از آن سیگنالها با یک اصلاح عمیق بیش از 50 درصد دنبال شد قبل از اینکه هر واژگونی روند معناداری شکل بگیرد. آن حرکات آغاز یک فاز نزولی طولانی را مشخص کردند نه صرفاً عقب نشینیهای ساده بازار.
یک ریتم مشابه در چرخه فعلی شروع به ظهور کرده است. بیت کوین در طول سال 2025 قبلاً دو کاهش قابل توجه را تجربه کرد، ابتدا در سهماهه اول و سپس دوباره در سهماهه سوم. در حالی که این کاهشها کمعمقتر از 2021 بودند، آنها از همان الگوی تضعیف حرکت و تلاشهای ناموفق برای بازپسگیری اوجهای قبلی پیروی کردند. مهمتر از همه، هر دو حرکت پس از اینکه واگراییهای نزولی شاخص قدرت نسبی (RSI) قبلاً شکل گرفته بودند، رخ دادند.
حرکت هفتگی اکنون رفتار اولیه بازار خرسی را منعکس میکند
یکی از آشکارترین شباهتها در رفتار شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی نهفته است. در هر دوی سالهای 2021 و 2022، شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی بیت کوین پس از دومین اصلاح عمده به زیر سطح 50 سقوط کرد. از آنجا، قیمت تثبیت شد در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده 30-40 پایهگذاری شد و در نهایت یک برگشت خلاف روند تولید کرد قبل از اینکه ساختار نزولی گستردهتر ادامه یابد.
از اوایل سال 2026، شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی در نزدیکی پایینترین سطوح 30 در حال شناوری است در حالی که بیت کوین در حوالی منطقه 80,000 دلار معامله میشود. از نظر تاریخی، این منطقه به عنوان یک نقطه فشار عمل کرده است که در آن حرکت نزولی شروع به محو شدن میکند، حداقل به طور موقت. این به طور خودکار پایان یک روند نزولی را سیگنال نمیدهد، اما شرایطی را پیشنهاد میکند که در آن یک رالی تسکیندهنده به طور فزایندهای محتمل میشود.
اگر تاریخ قافیه بسازد، تنظیمات فعلی میتواند فاز ساخت یک برگشت نوسانی را نشان دهد نه یک واژگونی کامل روند. در چرخههای گذشته، این برگشتها اغلب زمانی رخ میدادند که احساسات در ضعیفترین حالت خود بود و انتظارات به شدت به سمت نزولی منحرف بودند.
نبرد بر سر منطقه تست مجدد نزولی
یک شباهت کلیدی دیگر از نحوه رفتار بیت کوین در اطراف سطوح اصلاح فیبوناچی در طول انتقال چرخههای قبلی ناشی میشود. در سال 2021، معاملهگران به طور گستردهای انتظار داشتند قیمت سطح مهم روانی 50,000 دلار را مجدداً آزمایش کند که با اصلاح 0.5 همراستا بود. آن سطح هرگز نرسید. در عوض، بیت کوین در حوالی اصلاح 0.382 نزدیک 47,000 دلار به سمت پایین معکوس شد و به طور مؤثر هدف اجماع را پیشدستی کرد.
یک وضعیت قابل مقایسه اکنون در حال توسعه است. بسیاری از فعالان بازار منطقه 98,000 دلار را به عنوان تست مجدد نزولی عمده بعدی تماشا میکنند که با اصلاح 0.382 آخرین حرکت همراستا است. سطح 0.5 حتی بالاتر، نزدیک 103,000 دلار قرار دارد که اغلب به عنوان حداکثر منطقه برای یک رالی اصلاحی در یک روند نزولی در حال توسعه دیده میشود.
با این حال، تاریخ نشان میدهد بیت کوین همیشه به بازار آنچه را که انتظار دارد نمیدهد. یک استدلال رو به رشد وجود دارد که قیمت میتواند بسیار زیر 98,000 دلار متوقف شود، به خصوص اگر حرکت به طور معناداری بهبود نیابد. در آن سناریو، منطقه 91,000 تا 93,000 دلار به طور فزایندهای مهم میشود. این منطقه شامل اصلاح 0.236 است و نزدیک به باز شدن سالانه قرار دارد و آن را به یک منطقه طبیعی برای فروشندگان جهت تأکید مجدد کنترل تبدیل میکند.
چه چیزی چشمانداز را تغییر میدهد
در حالی که سناریوهای تست مجدد نزولی بر بحثهای فعلی تحلیل تکنیکال تسلط دارند، آنها در سنگ حک نشدهاند. یک بسته شدن روزانه یا بازه زمانی بالاتر پایدار بالای باز شدن سالانه به طور قابل توجهی پرونده برای یک برگشت کمعمق را تضعیف میکند و مسیر را به سمت سطوح اصلاح بالاتر باز میکند. تا زمانی که این اتفاق بیفتد، رالیها احتمالاً به عنوان اصلاحی دیده خواهند شد نه تکانشی.
در حال حاضر، بازار به نظر میرسد بین حرکت نزولی در حال محو شدن و فقدان تأیید صعودی واضح گیر کرده است. اگر مقایسه با سال 2022 همچنان برقرار بماند، بیت کوین ممکن است در حال نزدیک شدن به مرحلهای باشد که در آن نوسان فشرده میشود، احساسات شکننده باقی میمانند و برگشتهای کوتاهمدت تسکین موقتی را قبل از ظهور حرکت قاطع بعدی ارائه میدهند.
اطلاعات ارائه شده در این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است و مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا معاملاتی را تشکیل نمیدهد. Coindoo.com هیچ استراتژی سرمایهگذاری یا کریپتو خاصی را تأیید یا توصیه نمیکند. همیشه تحقیقات خود را انجام دهید و قبل از تصمیمگیری برای هر سرمایهگذاری با یک مشاور مالی دارای مجوز مشورت کنید.
نویسندهداستانهای مرتبط
منبع: https://coindoo.com/market/bitcoin-flashes-a-pattern-last-seen-before-the-2022-bear-market/
