نمودارهای جدید نشان می‌دهند احتمال کاهش به $77,000

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در 24 ساعت گذشته به سختی حرکت کرده است. BTC نزدیک به 89,500 دلار بدون تغییر معامله می‌شود، حتی در حالی که ضررهای هفتگی همچنان نزدیک به 6% باقی مانده است. در ظاهر، این شبیه یک تثبیت آرام به نظر می‌رسد. اما در زیر، نمودارها چیز دیگری را نشان می‌دهند.

سیگنال‌های متعدد تکنیکال و داده های درون زنجیره ای اکنون به یک بن‌بست اشاره دارند. خریداران تلاش می‌کنند تا یک شکست بزرگ‌تر را به تأخیر بیندازند، نه اینکه یک رالی تازه را پیش ببرند. ریسک به آرامی در حال افزایش است و یک رقیب کمتر شناخته شده شروع به اهمیت یافتن کرده است.

کندل های شبیه دوجی و از دست دادن EMA نشان می‌دهد خریداران BTC در حال دفاع هستند، نه پیشروی

در سه جلسه روزانه گذشته، ارز دیجیتال بیت کوین کندل هایی شبیه دوجی با بدنه‌های نازک و سایه‌های بلند چاپ کرده است. این کندل ها تردید را منعکس می‌کنند، نه تعادل را. فروشندگان به سمت پایین فشار می‌آورند، خریداران دیر وارد می‌شوند و هیچ طرفی کنترل را به دست نمی‌آورد.

Sponsored

Sponsored

این رفتار دقیقاً در مرز پایینی یک گوه صعودی ظاهر می‌شود. یک گوه افزایشی به سمت بالا شیب دارد اما حرکت قیمت را محدود می‌کند و اغلب زمانی که حمایت از بین می‌رود، شکسته می‌شود.

اگر این ساختار شکست بخورد، پیش‌بینی نزولی اندازه‌گیری شده به سمت 77,300 دلار اشاره دارد که یک سقوط بالقوه 13 درصدی از سطوح فعلی است.

بینش‌های بیشتری از توکن مانند این می‌خواهید؟ برای خبرنامه روزانه کریپتو ویرایشگر Harsh Notariya اینجا ثبت نام کنید.

ریسک تکنیکال زمانی که میانگین‌های متحرک اضافه می‌شوند، عمیق‌تر می‌شود. ارز دیجیتال بیت کوین (EMA) میانگین متحرک نمایی 20 روزه خود را در 20 ژانویه از دست داد. EMA یک اندیکاتور روند است که وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد و آن را به تغییرات کوتاه‌مدت حساس می‌کند.

آخرین بار که ارز دیجیتال بیت کوین به وضوح زیر EMA 20 روزه شکست، در 12 دسامبر، قیمت تقریباً 8% اصلاح شد. این بار، BTC قبل از تثبیت شدن حدود 5% از شکست سقوط کرده است. کندل های شبیه دوجی نشان می‌دهند که خریداران در حال کند کردن سقوط هستند، نه معکوس کردن آن.

به طور خلاصه، این عدم تصمیم‌گیری بین گاوها و خرس‌ها نیست. این تلاش خریداران برای به تأخیر انداختن یک حرکت بزرگ‌تر به سمت پایین است.

پس چه کسی هنوز در حال خرید است و چرا آن حمایت در حال ضعیف شدن است؟

Sponsored

Sponsored

دارندگان موقعیت بلند مدت هنوز در حال خرید هستند، اما سرعت در حال کاهش است

داده های درون زنجیره ای نشان می‌دهد که دارندگان موقعیت بلند مدت، کیف پول‌هایی که ارز دیجیتال بیت کوین را برای 155 روز یا بیشتر نگه داشتن می‌کنند، هنوز خریداران خالص هستند. این گروه با استفاده از معیار تغییر موقعیت خالص دارنده ردیابی می‌شود که اندازه‌گیری می‌کند سرمایه‌گذاران بلند مدت چه تعداد کوین را در طول زمان اضافه یا حذف می‌کنند.

در طی دو هفته گذشته، این معیار مثبت باقی مانده است. آن خرید کمک می‌کند توضیح دهد که چرا ارز دیجیتال بیت کوین هنوز شکسته نشده است.

اما قدرت در حال محو شدن است.

در 19 ژانویه، دارندگان موقعیت بلند مدت تقریباً 22,618 BTC اضافه کردند. تا 23 ژانویه، آن خرید خالص روزانه به حدود 17,109 BTC کاهش یافته بود. این یک کاهش تقریباً 24 درصدی در شدت خرید در فقط چهار روز است.

بنابراین در حالی که دارندگان موقعیت هنوز از قیمت حمایت می‌کنند، این کار را با نیروی کمتری انجام می‌دهند. این با کندل های شبیه دوجی که در نمودار دیده می‌شود هماهنگ است. حمایت وجود دارد، اما در حال نازک شدن است.

این کاهش سرعت به تنهایی خطرناک نخواهد بود. مشکل این است که یک منبع جدید فشار در همان زمان در حال افزایش است.

Sponsored

Sponsored

استخراج کننده ارز دیجیتال ها به عنوان رقیب کمتر شناخته شده پشت ریسک در حال افزایش ظاهر می‌شوند

کم‌ارزش‌ترین تغییر در حال حاضر از استخراج کننده ارز دیجیتال های ارز دیجیتال بیت کوین می‌آید.

تغییر موقعیت خالص استخراج کننده ارز دیجیتال، تغییر 30 روزه در عرضه نگهداری شده توسط کیف پول‌های استخراج کننده ارز دیجیتال را ردیابی می‌کند. وقتی مقدار منفی‌تر می‌شود، به این معنی است که استخراج کننده ارز دیجیتال ها در طول زمان ارز دیجیتال بیت کوین بیشتری می‌فروشند.

در 9 ژانویه، استخراج کننده ارز دیجیتال ها نگه داری را تقریباً 335 BTC کاهش می‌دادند. تا 23 ژانویه، این رقم به حدود 2,826 BTC افزایش یافته بود. این بیش از هشت برابر افزایش در فشار فروش در طی دو هفته است.

دلیل زمانی واضح‌تر می‌شود که کارمزدهای شبکه در نظر گرفته شوند.

کارمزدهای ماهانه شبکه ارز دیجیتال بیت کوین به شدت سقوط کرده است، طبق تحلیلگران BeInCrypto. در می 2025، استخراج کننده ارز دیجیتال ها تقریباً 194 BTC در کارمزدهای ماهانه به دست آوردند. تا ژانویه 2026، این رقم به طور پیوسته به حدود 59 BTC کاهش یافت. این یک کاهش تقریباً 70 درصدی در درآمد کارمزد است.

کارمزدهای پایین‌تر حاشیه‌های استخراج کننده ارز دیجیتال را تحت فشار قرار می‌دهند. وقتی درآمد کاهش می‌یابد، استخراج کننده ارز دیجیتال ها احتمال بیشتری دارد که ارز دیجیتال بیت کوین را برای پوشش هزینه‌های عملیاتی بفروشند، که به نظر می‌رسد در حال وقوع است. اما قدرت فروش آن‌ها هنوز خیلی قوی به نظر نمی‌رسد.

Sponsored

Sponsored

در همان زمان، رفتار نهنگ ها شروع به نرم شدن کرده است. تعداد آدرس نهنگ از 9 ژانویه تا 22 ژانویه به طور پیوسته افزایش یافت، سپس شروع به صاف شدن و کاهش جزئی کرد. این توزیع اولیه را پیشنهاد می‌کند، نه فروش تهاجمی، اما به فشاری که استخراج کننده ارز دیجیتال ها ایجاد می‌کنند اضافه می‌کند.

بازار اکنون به سطوح قیمت بستگی دارد.

سطوح قیمت ارز دیجیتال بیت کوین تصمیم می‌گیرند که آیا بن‌بست می‌شکند

در قیمت فعلی نزدیک به 89,500 دلار، ارز دیجیتال بیت کوین نیاز به قیمت بسته شدن روزانه بالای 91,000 دلار دارد، تقریباً یک حرکت 1.79 درصدی، تا EMA 20 روزه را دوباره به دست آورد. این فشار نزولی فوری را کاهش می‌دهد و سیگنال می‌دهد که خریداران در حال بازیابی کنترل هستند.

ریسک نزدیک‌تر است.

قیمت بسته شدن روزانه زیر 88,500 دلار، حدود 1% پایین‌تر، ارز دیجیتال بیت کوین را دوباره زیر حمایت گوه صعودی قرار می‌دهد. اگر این اتفاق بیفتد، اهداف نزولی به سرعت باز می‌شوند.

سطوح کلیدی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین برای مشاهده شامل ابتدا 84,300 دلار، و سپس پیش‌بینی گوه نزدیک به 77,300 دلار است. اگر خرید دارنده موقعیت بلند مدت به کند شدن ادامه دهد در حالی که فروش استخراج کننده ارز دیجیتال ادامه دارد، آن سطوح به طور فزاینده‌ای مرتبط می‌شوند.