DIA lanceert Value om oracle-datakloof te overbruggen terwijl $100 miljard RWA-markt migreert naar DeFi

• DIA kondigde de lancering aan van Value, gepositioneerd als prijsinfrastructuur voor institutioneel kapitaal dat DeFi betreedt.
• Het oracle dat de intrinsieke reële waarde berekent, richt zich op meer dan $100 miljard aan getokeniseerde activa die geen liquide secundaire markten hebben.
• $19 miljard aan hefboomposities in DeFi werd geliquideerd op 10 oktober 2025, toen storingen in oracles de verliezen verergerde.

DIA kondigde de lancering aan van zijn nieuwe oracle, Value, als een tool die specifiek is gebouwd om op oracle gebaseerde problemen te elimineren. In plaats van te vertrouwen op laatste handelsprijzen zoals traditionele oracles, berekent Value de intrinsieke reële waarde van het actief vanuit zijn on-chain status, rekening houdend met de NAV, proof of reserves en aflossingspercentages.

Het nieuws komt na drie oracle-storingen in de afgelopen zes maanden, die Moonwell meer dan $7 miljoen aan schulden kostten. 

Het meest recente incident vond plaats op 15 februari, toen een verkeerd geconfigureerde Chainlink oracle cbETH rapporteerde op $1,12 in plaats van ongeveer $2.200. Liquidatiebots gingen onmiddellijk in actie en beslaglegging op 1.096 cbETH (ter waarde van ongeveer $1,78 miljoen).

$19 miljard verlies toont wat er gebeurt wanneer oracles getest worden

Hoewel de Moonwell-incidenten zorgwekkend zijn, zijn het relatief kleine incidenten vergeleken met de beruchte crash van 10 oktober 2025. Die dag werd meer dan $19 miljard aan DeFi-activa met hefboomwerking geliquideerd in minder dan 24 uur, verergerd door oracles die valse marktgegevens verzonden en geautomatiseerde liquidaties veroorzaakten over protocollen heen. 

De liquidatiegolf deed Bitcoin-prijzen crashen van $122.000 naar $106.560, Ethereum daalde naar $3.551, en zelfs Solana crashte naar $174.

Zoals DIA opmerkte in zijn aankondiging: "Voor illiquide activa is dit risico structureel. Dunne orderboeken nodigen uit tot manipulatie, verouderde gegevens verstrekken verkeerde informatie aan risicomodellen, en protocollen worden gedwongen om deze risico's te accepteren of te weigeren het actief volledig te ondersteunen."

Dit creëerde de behoefte aan een andere aanpak. "Oracles werden gebouwd om één vraag te beantwoorden: hoe waardeert de markt dit actief?" zei Dillon Hanson, Hoofd BizDev bij DIA. "Maar wanneer de meeste institutionele activa die DeFi betreden niet op secundaire markten verhandeld worden, heb je infrastructuur nodig die een andere vraag beantwoordt: wat is dit actief fundamenteel waard? Dat is wat Value doet."

Reële waarde wordt verkregen uit on-chain status

DIA's Value voert een reeks waarderingsmethodologieën uit die het volledige spectrum van illiquide digitale activa dekken. Elke methodologie verbetert de prijsnauwkeurigheid door relevante gegevens te verkrijgen van de meest directe, verifieerbare gegevensbron die beschikbaar is, of dat nu een on-chain smart contract-status, reservesaldo of referentiegegevens voor off-chain activa is.

Wat betreft rendementsdragende tokens leest Value echter het aflossingspercentage rechtstreeks uit het smart contract van het protocol en stelt een prijs in waarvoor het actief daadwerkelijk gekocht zou kunnen worden. Op die manier is er geen behoefte om gegevens te betrekken van oude prijzen van een andere markt. 

Value werkt ook over verschillende activatypes, waardoor protocollen veilig illiquide onderpand kunnen accepteren, stablecoin-reserves in realtime kunnen verifiëren en complexe transacties kunnen prijzen met rendementsdragende tokens en fondsaandelen.

Belanghebbenden in de sector hebben commentaar gegeven op de nieuwigheid van het Value oracle-systeem. 

De medeoprichter van Hemi Network, Jeff Garzik, merkte op: "Bitcoin die stil ligt is een opportuniteitskost van een biljoen dollar. hemiBTC laat houders BTC productief inzetten in DeFi, maar dat werkt alleen als de prijslaag de daadwerkelijke Bitcoin die elke token on-chain ondersteunt kan verifiëren. DIA Value doet precies dat. Geen afhankelijkheid van secundaire markten, geen gecentraliseerde attesten. Het is het soort infrastructuur dat Bitcoin-native DeFi levensvatbaar maakt: volledig trustless en verifieerbaar."

Zygis Marazas, het Hoofd Product bij DIA, vermeldde ook dat "traditionele financiën de prijsstelling van illiquide activa decennia geleden oplosten met NAV-berekeningen, mark-to-model frameworks en reserveverificatie. Blockchain maakt het mogelijk om diezelfde methodologieën uit te voeren met volledige transparantie en 24/7 beschikbaarheid."

$940 miljard vermogensbeheerder Apollo betreedt oracle-agnostische kredietverlening 

Value verzorgt al reële waardeprijsstelling voor projecten zoals Euler, Morpho, Silo en Hydration, naast integraties over kredietverlening, stablecoin-reserveverificatie en getokeniseerde effecten. 

Apollo kondigde in februari aan dat het in de komende 48 maanden tot 90 miljoen MORPHO-tokens zou verwerven, ongeveer 9% van het totale aanbod. De deal maakt deel uit van de integratie van Morpho's on-chain kredietverleningsinfrastructuur door het bedrijf als brug naar getokeniseerde kredietverlening voor activa uit de echte wereld.

Apollo beheert ongeveer $940 miljard aan activa. De kernactiviteit van het bedrijf draait om private credit en vastgoedfinanciering, dezelfde soort illiquide institutionele activa zonder secundaire markten, die naar verwachting een impuls krijgen van DIA Value.