Jak pożyczyć pod zastaw Bitcoin i Ethereum przy niskim lub 0% oprocentowaniu

Posiadacze Bitcoin i Ethereum często stają przed tym samym dylematem: potrzebują płynności, ale nie chcą sprzedawać swoich aktywów. Pożyczanie pod zastaw kryptowalut rozwiązuje ten problem — ale koszty odsetek i ryzyko likwidacji mogą szybko zniwelować korzyści.

Możliwe jest pożyczanie przy niskim, a nawet 0% oprocentowaniu. Kluczem jest zrozumienie struktury pożyczki, wskaźnika loan-to-value (LTV) oraz sposobu naliczania odsetek.

Krok 1: Zrozumienie różnicy między pożyczkami stałymi a liniami kredytowymi

Większość tradycyjnych pożyczek zabezpieczonych kryptowalutami ma stałą strukturę. Blokujesz BTC lub ETH jako zabezpieczenie, otrzymujesz ryczałtową kwotę, a odsetki zaczynają być naliczane natychmiast od pełnej pożyczonej kwoty.

To działa, ale rzadko jest wydajne. Jeśli pożyczysz więcej niż potrzebujesz, nadal płacisz odsetki od całego salda.

Linia kredytowa działa inaczej. Zamiast udzielać stałej pożyczki, platforma przyznaje limit zadłużenia. Wypłacasz tylko to, czego potrzebujesz. Odsetki dotyczą tylko wykorzystanej kwoty. Ta struktura sprawia, że niskie lub 0% oprocentowanie staje się realistyczne.

Krok 2: Utrzymuj niski LTV

Wskaźnik loan-to-value (LTV) określa zarówno koszt, jak i ryzyko. LTV mierzy stosunek między pożyczonymi środkami a wartością zabezpieczenia. Niższy LTV oznacza:

• Niższe ryzyko likwidacji

• Niższe koszty pożyczki

• Większy bufor przed zmiennością

Większość platform reklamujących niskie stawki wymaga konserwatywnych poziomów LTV, często poniżej 20–30%. Im niższy Twój LTV, tym większą masz elastyczność. Jeśli ceny BTC lub ETH spadną, Twój LTV automatycznie rośnie. Monitorowanie go jest kluczowe. Clapp wykonuje część pracy za Ciebie: monitoruje Twój LTV i wysyła powiadomienia, gdy zbliża się do poziomu krytycznego. 

Krok 3: Zastosuj model odsetek oparty na wykorzystaniu

Niskie lub 0% oprocentowanie staje się możliwe, gdy odsetki są bezpośrednio powiązane z wykorzystaniem, a nie z wielkością zatwierdzonej kwoty.

Clapp stosuje to podejście. Oferuje odnawialną linię kredytową zabezpieczoną kryptowalutami, gdzie:

• Deponujesz BTC lub ETH jako zabezpieczenie

• Otrzymujesz limit zadłużenia

• Niewykorzystany kredyt ma 0% APR

• Odsetki dotyczą tylko pożyczonych środków

• Koszty zależą od LTV

Jeśli nie pożyczasz, nie płacisz. Jeśli pożyczasz częściowo, płacisz tylko za tę część.

Eliminuje to powszechną nieefektywność płacenia za kapitał, którego nigdy nie wykorzystałeś.

Przykład: Konserwatywne pożyczanie

Załóżmy, że deponujesz BTC o wartości 50 000 $.

Otrzymujesz limit kredytowy i pożyczasz 7 500 $.

Twój LTV wynosi 15%.

Odsetki dotyczą tylko 7 500 $. Pozostały dostępny kredyt pozostaje niewykorzystany i ma 0% APR. Jeśli spłacisz 7 500 $, odsetki przestają być naliczane natychmiast.

To podejście zapewnia płynność bez zobowiązywania się do pełnej pożyczki.

Krok 4: Aktywne zarządzanie ryzykiem

Pożyczanie pod zastaw zmiennych aktywów wymaga dyscypliny.

Clapp integruje śledzenie LTV w czasie rzeczywistym i powiadomienia o marży, które ostrzegają użytkowników, gdy poziomy zabezpieczenia zbliżają się do progów ryzyka. Daje to pożyczkobiorcom czas na zmniejszenie ekspozycji lub dodanie zabezpieczenia, zanim likwidacja stanie się problemem.

Niskie oprocentowanie jest zrównoważone tylko wtedy, gdy ryzyko jest zarządzane proaktywnie.

Kiedy 0% oprocentowanie jest realistyczne

W Clapp prawdziwe 0% oprocentowanie pożyczek kryptowalutowych dotyczy:

• Niewykorzystanego kredytu

• Pożyczek przy bardzo niskim LTV

• Krótkoterminowych potrzeb płynnościowych

Nie dotyczy to pozycji o wysokiej dźwigni. Próba maksymalizacji zdolności pożyczkowej zwykle zwiększa zarówno koszt odsetek, jak i ekspozycję na likwidację. Tanie pożyczanie faworyzuje powściągliwość.

Dla kogo ta strategia jest najlepsza

Pożyczanie przy niskim lub bliskim 0% oprocentowaniu ma sens dla:

• Długoterminowych posiadaczy BTC lub ETH

• Inwestorów, którzy potrzebują okazjonalnej płynności

• Użytkowników preferujących konserwatywne zarządzanie ryzykiem

• Tych, którzy aktywnie monitorują zabezpieczenie

Nie nadaje się do agresywnego handlu ani strategii maksymalnej dźwigni.

Podsumowanie

Pożyczanie pod zastaw Bitcoin i Ethereum przy niskim lub 0% oprocentowaniu jest możliwe, ale zależy od struktury i dyscypliny.

Używanie modelu linii kredytowej, utrzymywanie konserwatywnego LTV oraz wybór przejrzystych platform zapewniających kontrolę ryzyka — to właśnie to robi różnicę.

Gdy odsetki są bezpośrednio powiązane z wykorzystaniem i LTV — a nie ze stawkami promocyjnymi — pożyczanie zabezpieczone kryptowalutami staje się kontrolowanym narzędziem płynności zamiast kosztownym zobowiązaniem.

Zastrzeżenie: Ten artykuł jest dostarczony wyłącznie w celach informacyjnych. Nie jest oferowany ani nie ma być wykorzystywany jako porada prawna, podatkowa, inwestycyjna, finansowa lub inna.