Prețul petrolului la 103$ întâlnește un model bearish Brent, se prețuiește un armistițiu?

Contractele futures pentru țițeiul Brent se tranzactionează în apropierea sumei de 103 dolari la momentul redactării, după ce au crescut cu peste 40% în ultima lună, fiind alimentate de conflictul Iran-SUA, perturbările din Strâmtoarea Hormuz și declarațiile de forță majoră din Irak care au eliminat colectiv milioane de barili din aprovizionarea globală.

Cu toate acestea, intensitatea raliului s-a diminuat în ultima săptămână, Brent scăzând cu aproximativ 2,84%. O privire mai atentă asupra graficului de 4 ore relevă un model care sugerează că piața ar putea să prețuiască deja posibilitatea ca acest conflict să nu dureze. Dar este doar o posibilitate, deoarece un titlu poate schimba totul în câteva ore.

Se Formează Modelul Cap și Umeri Pe Măsură Ce RSI Se Slăbește

Graficul de 4 ore al contractelor futures pentru țițeiul Brent pe ICE Europe arată un model cap și umeri care ia formă. Acesta este un model bearish pe intervalul de timp mai scurt.

Între 12 martie și 27 martie, prețul petrolului formează un maxim mai ridicat, în timp ce Indicele de Forță Relativă (RSI), un oscilator de momentum, formează un maxim mai scăzut. Această divergență bearish sugerează că momentum-ul se slăbește chiar dacă prețul se menține la niveluri ridicate.

Confirmarea divergenței este în așteptare. Dacă următoarea lumânare de 4 ore se închide sub maximul lumânării curente, aceasta ar confirma un swing high și ar valida structura RSI. Peste 104,37 dolari, divergența devine invalidată deocamdată.

Într-o piață condusă de prima de risc geopolitic, slăbirea momentum-ului pe graficul de 4 ore ar putea reflecta faptul că traderii încep să se protejeze împotriva unui scenariu de dezescaladare.

Iranul a respins miercuri discuțiile directe cu SUA, dar piețele futures tind să prețuiască rezultatele înainte ca titlurile să le confirme.

Backwardation-ul Se Menține, Dar Dolarul Adaugă Presiune Asupra Brent

Spread-ul dintre contractele Brent pentru luna curentă și luna a doua (BRN1! minus BRN2!) a crescut constant la 5,73 dolari. Când contractele pentru luna curentă se tranzacționează la o primă față de livrările ulterioare, piața este în backwardation, o condiție care reflectă urgența pentru barili fizici imediați.

Cu toate acestea, backwardation-ul comportă și o a doua interpretare. Când contractele pentru lunile ulterioare se tranzacționează la discount față de luna curentă, piața prețuiește efectiv prețuri mai mici în viitor (validează modelul), sugerând că traderii se așteaptă ca urgența actuală a aprovizionării să se atenueze mai degrabă decât să persiste. O posibilă aluzie la un armistițiu?

Indicele Dolarului American (DXY) a rupt un steag bull pe graficul zilnic și se tranzacționează în apropierea sumei de 100,16.

În mod tradițional, un dolar în creștere exercită presiune descendentă asupra petrolului, deoarece țițeiul este evaluat în dolari. Această relație inversă a fost perturbată recent de efectul petrodolarului, unde creșterea prețului petrolului obligă națiunile importatoare să cumpere mai mulți dolari.

Cu toate acestea, acea corelație pozitivă pare să se deterioreze. În ultima săptămână, Brent a scăzut cu 2,84%, în timp ce DXY a câștigat 0,34%. Dacă strategia inversă tradițională se reafirmă, puterea dolarului devine un obstacol pentru Brent.

Poziționarea BNO Tinde Către Bullish, Dar Convingerea Se Răcește

BNO United States Brent Oil Fund, care urmărește contractele futures pentru țițeiul Brent, arată cum s-a schimbat sentimentul opțiunilor. Acum o lună, când BNO se tranzacționa la 34,81 dolari, raportul volum put-call era de 0,06 și raportul open interest de 0,14. Piața era predominant poziționată pentru creștere.

Până pe 26 martie, cu BNO la 50,55 dolari, raportul de volum a crescut la 0,29 și raportul open interest la 0,24. Ambele rămân sub 1,0, astfel că call-urile încă domină. Cu toate acestea, schimbarea de la 0,06 la 0,29 arată că traderii adaugă protecție la scădere pe măsură ce convingerea se răcește.

Aceasta înseamnă că o scădere este posibilă, dar poate să nu fie imediată. Modelul de 4 ore tinde către bearish, dolarul tinde către bearish pentru petrol, iar raportul put-call arată o convingere în scădere. Cu toate acestea, poziționarea nu s-a inversat, iar backwardation-ul încă reflectă o urgență reală a aprovizionării.

Nivelurile Prețului Petrolului și Întrebarea Despre Armistițiu

Deși modelul de 4 ore tinde către bearish, condițiile actuale ale pieței rămân extrem de volatile. Modelele pe intervale de timp mai scurte într-o piață condusă geopolitic ar trebui interpretate cu precauție adecvată.

Dacă modelul cap și umeri se confirmă, mișcarea măsurată arată o corecție proiectată de 18%. Nivelurile cheie pe partea descendentă includ 98,27 dolari, urmată de 88,39 dolari, nivelul Fibonacci 0,618. Ruperea sub 88,39 dolari ar expune linia gâtului, cu mișcarea măsurată completă indicând către 72,62 dolari.

Pe partea ascendentă, o închidere de 4 ore peste 104,37 dolari ar slăbi scenariul bearish pentru Brent Crude. Invalidarea completă a modelului se situează la 119 dolari.

Deocamdată, graficul, dolarul și RSI pun colectiv aceeași întrebare. Prețuiește deja prețul petrolului o rezoluție pe care titlurile nu au confirmat-o încă?

The post Oil Price at $103 Meets a Bearish Brent Pattern, Is a Ceasefire Being Priced In? appeared first on BeInCrypto.

Source: https://beincrypto.com/oil-price-brent-ceasefire-chart-analysis/