什麼是穩定幣?詳細解說

穩定幣是一種建構在另一種加密貨幣區塊鏈上的實用型代幣。其主要目標是建立一種保持穩定且不會經歷價值波動的數位貨幣。穩定幣提供了加密貨幣的優勢,如便利性、隱私性和安全性,同時也提供了與傳統法定貨幣相關的可靠性和信心。這些代幣通常與美元的價值掛鉤,維持1美元的穩定價值。 

理論上,比特幣作為第一個加密貨幣,被創建用作價值儲存工具。然而,由於它尚未被廣泛採用且目前對其監管較少,價格波動很大,以至於被歸類為投機性投資。 

如果有人希望使用加密貨幣技術儲存資金,而不讓自己暴露於當今加密貨幣市場相關的價格波動中,他們可以選擇可靠的穩定幣。這些穩定幣可以在中心化交易所和去中心化交易所上訪問,為在數位資產領域儲存價值提供了一個安全且穩定的替代方案。 

中心化與去中心化 

中心化交易所由單一實體擁有,允許您買賣加密貨幣;由於它們是公司,從技術上講,它們受到所屬政府的監管。另一方面,去中心化交易所是不由公司運營的交易所。相反,它們由程式碼運行。交易所的變更只有在程式碼被改變時才會發生,政府無法控制、監管甚至關閉它們。 

使用穩定幣,人們可以使用去中心化交易所,隨時在以太坊和穩定幣之間來回交易,從該穩定幣到比特幣,從該比特幣再回到另一個穩定幣。這樣,人們不必支付那麼多費用,不必等待那麼長時間,也不必擔心政府追蹤或取消交易,就像使用中心化交易所時必須做的那樣。

穩定幣的優勢

假設有人以100美元購買100個比特幣,然後價格上漲到每個10,000美元,因此該人以500,000美元出售50個比特幣,並將其中50個比特幣交易為DAI或USDC(這些都是穩定幣),價值500,000美元,然後持有直到該人可以以較低價格買回。這就像一個加密貨幣儲蓄帳戶。穩定幣在AAVE或Compound等平台上投資時也很有益,在這些平台上,人們可以從加密資產中賺取利息,因為不必擔心價格波動,20%年利率,即使以太坊下跌一半也沒關係。然而,USDC穩定幣的20%年利率是很棒的。 

穩定幣如何運作?

穩定幣以兩種方式運作:抵押化或通過演算法機制,也稱為智能合約操縱。首先,法幣抵押化意味著每個代幣都有某種東西作為支撐,在大多數情況下是一美元。不過在某些情況下,是其他國家的貨幣,如歐元甚至黃金,事實上,Tether是使用法幣抵押化發行其USDT穩定幣的主要公司之一。

法幣抵押穩定幣的優點是它們相當穩定,比替代方案穩定得多;然而,它們也有問題。首先是為每個用戶提供的資金無法進行投資,這對該公司來說可能意味著數百萬美元無法賺取利息。另一個問題是公司裡的某人可能會挪用或竊取大量抵押品。Tether面臨的最後一個問題是,要證明自己擁有全部抵押品需要做更多工作。讓我們進入第二種方法,因為智能合約控制著一些穩定幣,作為法幣抵押化方法的替代方案;有些人稱這些為演算法錨定穩定幣。

現在,這種方法的好處是它非常容易審計。只需查看智能合約程式碼。另一個優勢是沒有實體資產可供竊取;然而,某些問題可能看起來更糟。智能合約控制的穩定幣通常波動性更大,這僅僅是由於它們的工作方式,它們所做的是必須操縱其代幣的供應量來調整價格。

現在,演算法在每個穩定幣之間有所不同,但有三種主要演算法;一種是每次您檢查時改變錢包中的代幣數量,以使價值保持在大約一美元,第二種系統使用貨幣印刷機和債券獎勵系統將價格調整為一美元,第三種與第二種非常相似。然而,它使用稱為優惠券的東西。

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如何購買穩定幣?

穩定幣在中心化和去中心化的交易所上買賣。在Coinbase或Gemini等中心化交易所購買Tether或DAI或USDC很容易。另一種方法是在Coinbase上購買以太坊之類的東西,將其轉移到您的私人錢包,然後使用Uniswap等去中心化交易所,將該ETH交易為穩定幣。

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關於穩定幣必須記住的事項

穩定幣確實具有良好的特性。在完全放棄儲蓄帳戶並將所有儲蓄投入穩定幣之前,需要記住以下幾點。首先是需要保險。當人們將錢存入銀行儲蓄或支票帳戶時,它是由政府保險的,至少在美國,一些銀行有FDIC保險,這意味著如果從銀行被盜或丟失,他們將償還最多250,000美元的資金。

穩定幣尚未具有這一優勢。如果創立並運營該穩定幣的公司破產,人們很可能需要更多時間來收回所有投資,最終可能兩手空空。如果您要將資金投入其中,我們建議謹慎行事,並一如既往地進行自己的研究。 

穩定幣:結論 

總而言之,穩定幣充當了傳統法定貨幣的穩定性與加密貨幣創新之間的橋樑。它們為個人提供了一種可靠的方式來進行加密交易,而不會受到像比特幣這樣的其他數位資產固有的波動性影響。在中心化和去中心化交易所之間的選擇為用戶提供了交易偏好的靈活性,去中心化平台提供了更大的自主權和更低的費用。

穩定幣的優勢在考慮其在交易和投資以及在AAVE或Compound等平台上賺取利息方面的實用性時變得明顯。它們錨定穩定價值,通常是美元,確保了一致的估值,使它們成為可靠的價值儲存工具,促進無縫交易。此外,穩定幣採用不同的機制,如抵押化和演算法過程,每種都有其自身的優勢和挑戰。

雖然穩定幣提供了誘人的優勢,但用戶必須謹慎行事並進行徹底的研究。與傳統銀行帳戶不同,穩定幣缺乏政府支持的保險,使它們容易受到發行公司財務健康狀況的影響。在快速發展的加密貨幣環境中,對於那些考慮將穩定幣整合到其財務策略中的人來說,保持知情和警惕至關重要。