Z Litwy do Polski: Migracja Regulacyjna Grupy UTORG i Rozwój ChainValley!

W miarę jak europejscy regulatorzy zaciskają pętlę wokół Dostawców Usług w Zakresie Aktywów Wirtualnych (VASP) przed wdrożeniem MiCA, Grupa UTORG — kluczowy podmiot ułatwiający płatności dla kasyn offshore za pośrednictwem SoftSwiss — dokonała strategicznej zmiany jurysdykcji. Po zawieszeniu działalności na Litwie, dowody wskazują na migrację do Polski za pośrednictwem Chain Valley Sp. z o.o., sygnalizując podejście „kot i mysz" w celu utrzymania kanałów płatniczych wysokiego ryzyka.

Kluczowe ustalenia

• Decydujący dowód kadrowy: Ilie Cernişev, zidentyfikowany w dokumentach regulacyjnych jako CEO Utorg OÜ (Estonia), jest obecnie Prezesem/CEO Chain Valley Sp. z o.o. (Polska).
• Następca operacyjny: Chain Valley zastąpił zawieszoną litewską jednostkę UAB Utrg (utPay) jako główny procesor crypto-to-fiat dla ekosystemu kasyn FinteqHub (SoftSwiss).
• Technika „otoczki": Grupa wykorzystuje otoczkę „Zakup kryptowalut" (działającą przez domenę chain-valley.pro) do przetwarzania płatności kartą kredytową i Open Banking dla nielicencjonowanych kasyn offshore, pojawiając się na wyciągach bankowych graczy jako neutralna usługa IT zamiast hazardu.
• Struktura holdingowa: Grupa jest ostatecznie kontrolowana przez UTORG LABS HOLDING LTD w Abu Zabi, która jest właścicielem brandingu, własności intelektualnej i globalnych domen (utorg.com, utorg.pro). UTORG ujawnia warstwę holdingową/właścicielską powiązaną ze stosem stron/aplikacji UTORG.
• Własne Warunki użytkowania UTORG linkują „Kup kryptowaluty" bezpośrednio do app.chainvalley.pro.
• Arbitraż regulacyjny: Przeniesienie do Polski (Rejestracja VASP RDWW-765) wykorzystuje okres przejściowy w polskim nadzorze AML w porównaniu do obecnie rygorystycznych reżimów litewskiego i estońskiego.

Analiza zgodności

Chociaż żaden publiczny rejestr ani zgłoszenie nie potwierdza jeszcze bezpośredniego związku właścicielskiego lub grupowego między UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg a Chain Valley sp. z o.o., czasowe zastąpienie utPay przez Chain Valley w identycznych integracjach kasynowych, bliskie odzwierciedlenie produktu i infrastruktury oraz udokumentowane przeniesienie byłego CEO Utorg na najwyższe stanowisko w Chain Valley łącznie tworzą sygnaturę relacyjną, która sprawia, że połączenie operacyjne jest wysoce prawdopodobne, a hipoteza o czystym przypadku jest odległa.

Powiązanie między UTORG a Chain Valley jest wysoce prawdopodobne w oparciu o „przewagę dowodów" zamiast pojedynczego rozstrzygającego dowodu. W kategoriach zgodności jest to często określane jako „Sygnatura relacyjna" — gdzie punkty danych technicznych, korporacyjnych i czasowych są tak idealnie dopasowane, że prawdopodobieństwo przypadku jest znikome.

1. Czasowe dopasowanie „kot i mysz"

Najbardziej przekonującym dowodem jest timing. W miarę jak UAB Utrg (utPay) napotykał presję regulacyjną i ostateczne zawieszenie na Litwie, Chain Valley Sp. z o.o. jednocześnie pojawił się jako główna alternatywa przetwarzania kryptowalut dla dokładnie tej samej sieci handlowej (SoftSwiss/FinteqHub).

Zmiana: W kodzie źródłowym platform takich jak LuckyDreams, atrybuty data-method-id przeszły z odniesień do punktów końcowych utorg lub utpay na chain-valley lub rastpay (marka powiązana z polską migracją), zachowując dokładnie ten sam układ interfejsu użytkownika.

1. Ewolucja strukturalna i ciągłość kadry kierowniczej

Śledztwo dotyczące Grupy UTORG ujawnia wysoce zwinną strukturę korporacyjną zaprojektowaną do poruszania się w zaostrzającym się krajobrazie regulacyjnym UE. Podróż grupy z Estonii (Utorg OÜ) na Litwę (UAB Utrg) i teraz do Polski (Chain Valley Sp. z o.o.) nie jest serią niezależnych porażek, ale strategiczną „migracją licencyjną".

Najbardziej definitywnym powiązaniem jest rola Ilie Cernişev (LinkedIn). Dokumenty korporacyjne z 2022 roku potwierdzają go jako CEO estońskiego oddziału podczas jego szczytowej ekspansji. Jego ponowne pojawienie się jako szefa Chain Valley w Polsce (KRS 0001036419) w sierpniu 2023 r. dostarcza niepodważalnych dowodów, że Chain Valley jest obecnym ramieniem operacyjnym ekosystemu UTORG.

2. Nexus FinteqHub / SoftSwiss

Kod źródłowy strony płatności Lucky Dreams pokazujący kanał płatniczy FinteqHub -> utorg

Głównym generatorem przychodów grupy jest partnerstwo z SoftSwiss, szczególnie poprzez ich agregator płatności FinteqHub. Historycznie „utPay" była preferowaną metodą transakcji „Kryptowaluty za kartę" na stronach kasyn takich jak LuckyDreams i Rooli. Zrzut ekranu po lewej stronie pokazuje kanał płatniczy w kodzie strony płatności Lucky Dreams, z bezpośrednim połączeniem między SoftSwiss FinteqHub a UTORG.

Kiedy litewska FCIS zaostrzyła wymagania, „utPay" została wycofana. Monitorowanie transakcji w czasie rzeczywistym i analiza kodu źródłowego strony płatności LuckyDreams (patrz przesłany obraz) pokazują, że Chain Valley zajmuje teraz dokładnie to samo miejsce techniczne, które wcześniej zajmowało utPay, używając identycznych struktur API i elementów interfejsu użytkownika.

Cyfrowy test „DNA" obu usług ujawnia niemal identyczne odciski palców techniczne:

• Architektura API: Sposób, w jaki widget płatności Chain Valley wchodzi w interakcję z agregatorem FinteqHub, odzwierciedla starszą integrację utPay.
• Obsługa klienta i dokumentacja: Wewnętrzne dokumenty wsparcia dla handlowców przechodzących z utPay na Chain Valley używały podobnego języka, a w niektórych przypadkach dzieliły te same kanały wsparcia technicznego lub punkty kontaktowe na poziomie biurka.

3. Centrum dowodzenia w Abu Zabi

Podczas gdy jednostki unijne się zmieniają, rdzeń pozostaje stabilny w ZEA. UTORG LABS HOLDING LTD (Abu Dhabi Global Market) działa jako intelektualny i prawny „statek matka". Zarządza:

• Mikhail Zhuchkov (Prezes) i Eugene Petrakov (CEO) jako strategiczni liderzy grupy.
• Scentralizowanym rozwojem stosu technologicznego „fiat-to-crypto".
• Prawną własnością brandu i domen grupy.

4. Ryzyko AML/CFT i maskowanie „Handlowca ewidencyjnego"

Dla instytucji finansowych Chain Valley stanowi znaczące ryzyko prania transakcji. Działając jako „Dostawca Usług w Zakresie Aktywów Wirtualnych", firma pozwala bankom widzieć „zakup kryptowalut" zamiast „depozytu kasynowego". Zgodnie z PSD2 i nadchodzącymi przepisami MiCA, to „maskowanie" jest typologią wysokiego ryzyka do obchodzenia krajowych zakazów hazardowych.

Implikacje zgodności i regulacyjne

1) „Rejestracja VASP" nie jest licencją na płatności fiat

Wpis Chain Valley w RDWW to rejestracja działalności w zakresie walut wirtualnych, a nie licencja instytucji płatniczej PSD2.

Jeśli ta sama jednostka (lub stos) skutecznie inicjuje/otrzymuje/agreguje przepływy fiat w celach handlowych (np. depozyty kasynowe zamaskowane jako „zakupy kryptowalut"), regulatorzy zapytają: kto jest autoryzowanym dostawcą usług płatniczych w łańcuchu i gdzie są zabezpieczone pieniądze klientów?

2) Warunki zakazujące „nielegalnego hazardu" są bez znaczenia bez kontroli

Chain Valley wyraźnie zakazuje używania do „nielegalnych operacji hazardowych". Jeśli kasyna offshore są głównym źródłem ruchu przychodzącego i przepływu konwersji (jak wielokrotnie wskazuje praca Rail Atlas FinTelegram), to albo:

• zgodność nie jest wdrożona,
• zgodność jest celowo omijana, lub
• model opiera się na formalnych „warunkach" dla regulatorów, podczas gdy rzeczywistość komercyjna jest inna.

3) Przejście MiCA tworzy „zachęty do migracji" (Litwa → Polska)

Opublikowany przegląd ESMA pokazuje różne krajowe okna przejściowe dla MiCA w państwach członkowskich (np. Litwa vs Polska). To ma znaczenie, ponieważ warstwy płatnicze wysokiego ryzyka mają tendencję do przemigrowania do jurysdykcji, gdzie tarcia podczas onboardingu są najniższe — bez zmiany bazowej bazy klientów (Niemcy na pierwszym miejscu, w obserwowanych przez ciebie kanałach kasynowych).

4) Historyczna zmiana Estonia → Litwa jest znanym wzorcem

Unieważnienie licencji Utorg OÜ w Estonii jest godnym uwagi markerem w scenariuszu „przenieś jednostkę, zachowaj biznes". Rejestr litewski potwierdza zadeklarowane działania VASP UAB Utrg, co pasuje do obserwowanej narracji „przejścia regulacyjnego".

Tabela podsumowująca: Powiązane podmioty i marki

Eksportuj do arkuszy

Wezwanie do działania dla sygnalistów

Czy jesteś wtajemniczonym? Szukamy dalszych informacji dotyczących wewnętrznego transferu kontraktów handlowych z UAB Utrg do Chain Valley oraz konkretnych ról spółki holdingowej w Abu Zabi w zarządzaniu przepływami fiat w UE. Zgłoś anonimowo przez Whistle42. Twoja tożsamość jest chroniona przez szyfrowanie end-to-end.

Źródła i linki

• Raporty FinTelegram: Materiały o Chain Valley i Utorg
• Litewski rejestr osób prawnych: Status UAB Utrg
• Polski rejestr VASP: Rejestracja Chain Valley Sp. z o.o.
• Dokumenty korporacyjne: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• Strony prawne UTORG: O Grupie UTORG